成为自己的银行家
成为你自己的银行家
R.纳什
简介
无限的银行概念是一个关于分红型终身寿险力量的十小时教学课程的文本。它不是寿险代理人的销售工具。它是人寿保险业在过去200年里应该进行的教育。遗憾的是，该行业一直专注于合同的死亡赔付品质，而忽略了充分描述它为保单持有人带来的融资能力。具有讽刺意味的是，寿险公司必须将保费收入用于各种投资，以支付死亡索赔。
这本书表明，在你的一生中，你对财务的需求远远大于你对保护的需求。通过这种手段解决这种需求，你最终将拥有比公司为你发行的更多的人寿保险。大多数人都熟悉这样一个事实，即人们可以从终身寿险保单中借款，但由于他们支付的保费很少，在一生中为主要项目融资的机会有限。然而，典型的人对融资的需求是广泛的。真的，这本书所增加的只是规模。
这些原则一直存在，却没有人教给我，这让我相当生气！如果我知道这些原则，生活就会变得更简单、更有利。如果我知道它们，生活就会简单得多，也会有更多的收益。早就应该有人认识到它们，并把它们教给我，但由于整个金融界占主导地位的心态，这一点并没有发生。
它是为普通人写的，不是为财务顾问写的，但所有的人寿代理人都应该彻底了解其内容和做法。同样，不幸的是，情况并非如此。他们中很少有人对其品质有初步的了解。
整个想法是为了收回人们为我们一生中需要的主要项目向银行和金融公司支付的利息，如汽车、主要电器、教育、住宅、投资机会、商业设备等。
这本书不是关于任何种类的投资。它是关于一个人如何为生活中的事情提供资金，这当然包括投资。它不是关于回报率。随着时间的推移，利率在上升，利率在下降–但无论发生什么，银行业务的过程都在继续。众所周知，银行在低利率时期比高利率时期赚的钱更多。
需要提醒的是–在本书的后面，你将看到人寿保险政策的插图，这些插图显示了与大多数人解决其财务问题的方式相比，这一概念是如何运作的。大多数插图是在2000年开发的，代表了当时有效的红利规模。目前，利息收入较低，因此，红利标准也较低。但与其他为生活提供资金的方法相比，结果的差异仍然是一样的。
这不是一个 “快速致富 “的程序。恰恰相反，它需要长期的规划。我接受的教育是林务员，作为顾问在该领域工作了十年；我倾向于思考七十年后的未来。我不会在这里–你也不会–但没有理由不以这种方式行事。在我看来，“像你将永远活着一样计划，像你今天将死去一样生活 “是一个好的想法。人们可以学习如何跨时代的计划和行动。这是作为一个林业工作者的主要优势之一。我学会了超越我这一代人的寿命的思考。
成为你自己的银行家并不是一个符合税收要求的任何想法。我们今天所知道的所得税法，只从1913年起就存在了。人寿保险已经有200多年的历史，不是任何税法的产物。它只不过是志同道合的人为了解决财务问题而彼此签约。
不存在 “银行里有太多的钱 “这种情况。财富必须存在于某个地方。还有什么地方比这里更好呢？
从这个住所，人们可以做任何可以想象的事情。这是大多数人在思考过程中忽略的一个优势，因此限制了他们的效率。
让我非常清楚地说明–我不是在谈论传统意义上的银行。我是在表明，人们可以利用支付红利的终身寿险来解决一个人一生的财务需求。
希望这本书能让你对 “退休 “这一概念有一个新的看法。我更喜欢用 “被动收入 “这个词。这就是你可以指望的钱的到来，而你当时并没有做任何事情来赚取它。仔细研究这些表格，你会发现非常高的保费，支付股息的终身寿险是产生这种收入的最终工具。
无限银行概念对大多数人来说是一个重大的范式转变。要想充分理解它的信息，需要对它进行多次透彻的阅读。这个概念并不复杂，它只是与大多数人的思维和行为方式不同。事实上，它是简单的极致。书中有一个广泛的阅读清单，我们鼓励你把它们都读完。教育是一个持续的过程，没有所谓的 “到达 “知识。
已经有很多人对这本书的内容有所了解，但据我所知，没有一个人像你在这里看到的那样，把一个全面的理由整理出来。以开放的心态阅读这本书，你会发现一个全新的金融世界。
“美国的问题不在于人们不知道什么；问题在于人们认为他们知道什么，但事实并非如此。” - 威尔-罗杰斯
鸣谢
致我的孩子们–黛比和杰克、巴里和珍妮尔、金和戴夫–感谢他们对我的信任，感谢他们成为银行理念的良好实践者。同样，也要感谢帕特里夏-K-沃克的激励。
感谢弗兰克-沃特，他在一开始就提出了一些关键的想法和问题，使我更深入地研究在互助公司的红利人寿保险中到底发生了什么。Kent Basson, “Buddy” Mann, Roland Nelson, Fred Moss, Billy King, Keith Burton, Vince D’Addona和Rob Colburn在这方面也发挥了作用。
特别感谢保罗-克利夫兰、吉姆-索林顿和杰奎-诺伊维尔特在校对稿件时提供的专业协助。还要感谢迈克-马洛里把这本书放在一起，并把它印刷出来。
感谢你们所有人的贡献。我非常感谢你们的友谊和你们的帮助。
第一部分：成为你自己的银行家
有人评论说：“如果某种权威力量将世界上所有的钱平均分配给世界上所有的人，在十年内，97%的钱将被3%的人控制。“我想，永远没有办法衡量这种说法的有效性，但我觉得大多数人都会同意，这可能是接近事实的。即使比例有所缓和–比如说75%的钱会被25%的人控制–你认为为什么会出现这种现象？
也许部分答案在于，大多数人对银行业务的流程及其对他们生活和福祉的重要性几乎一无所知。银行业务是世界上最重要的业务！没有它，所有业务都会戛然而止。没有它，所有业务都会戛然而止。每当商业交易发生时，资金必须在相对较短的时间内从一方流向另一方，否则，什么都不会发生。这种资金的流动必须来自一个供应源，一个水库。这就是银行业务的本质；某人或某些组织控制着一个可以（而且必须）流动的资金池，以满足某些需求。
世界上只有一个货币池。这个池子是由任何数量的机构管理的：银行、保险公司、公司和不同国家的个人，拥有不同的货币面值，这是附带的事实。如果不这样认为，就相当于有人看着地球，观察到南美洲的亚马逊河流入大西洋，然后评论说：“这与地球另一边的印度洋没有关系。“胡说八道!这都是一个系统的一部分。观察一下，地球表面约75%的面积被水覆盖。太阳将其加热，其中一些蒸发到大气中，造成风流。风流将水蒸气带到地球周围，并以雨、雪的形式沉淀下来–在这一过程中，有些水蒸气流经你和我。没有它，我们就会死亡这使得它变得非常重要。请告诉我，它最终会流向哪里？对！就是这样。回到了海洋中!
银行业务在某种程度上就是这样。钱从池子里流过我们的手，以满足我们的需求–但在这个过程中的某个地方，它最终都回到了银行系统中。这都是一个问题，即 “你能控制多少银行功能，因为它与你的需求有关。“这本书是关于如何创建你自己的银行系统，使你能够控制你100%的需求。成为你自己的银行家!密切关注它，它可以使你的财务前景得到根本性的改善。
“因为我知道我对你们的计划”，耶和华宣布。“计划兴旺你们，不伤害你们，计划给你们希望和未来。” –《耶利米书》29:11
第一章：无限银行概念是如何开始的
首先，介绍一下我的背景。我接受的教育是林务员，1952年毕业于乔治亚大学。这个概念的根基思想有很大一部分来自于对森林金融的研究–事实上，你是在处理长期的复利，而对积累的复利不征税。相反的事实是，你必须进行投资，而在同样长的时间内，你不会看到任何结果!在林业领域，你必须考虑许多年的未来。我作为林业顾问工作了大约10年。
其中一些是来自于人寿保险业务。我在寿险销售方面谋生超过30年。了解分红型人寿保险的运作方式是这一切的基本要素。大多数人对这个问题的理解是微乎其微的，包括寿险公司的总部人员！这很奇怪，但却是事实。这很奇怪，但非常真实。
最后，它受到了我在房地产行业经验的强烈影响。木材是房地产的一种形式，也是其生长的土地，所以我的工作生涯一直围绕着房地产，我对这一主题产生了浓厚的兴趣，研究了许多相关书籍。如果你读了这些书，其中心思想根本不是关于房地产的–而是关于杠杆的魔力!从本质上讲，他们都说：“买一些房地产，借钱来支付，（因为你总是在和借来的钱打交道–你要么借钱并支付利息，要么用自己的钱，放弃你本来可以赚到的利息）支付一段时间的利息，然后卖掉房产。你所放弃的只是你所支付的利息。这种杠杆作用是非常好的！”
这都是真的–只要事情是按照 “金融天才 “描述的方式进行。但他们从来没有告诉你，当杠杆转到另一个方向时会发生什么!坦率地说，我在70年代末按照 “天才 “们的解释赚了一些钱（有人说 “金融天才是一个上升的市场”）。我连续做了几次成功的投资，看起来这种财富是没有尽头的。我不能做错事！我的企业越来越大，越来越多。创业的规模越来越大，我的参与度也越来越高，买下了大量的农村地产亩数。然后我进入了房地产开发领域。用一个小地块的利润，我和妻子在1977年去了欧洲，呆了一个月！你相信吗？你相信吗–我还从未见过那块地产？而我都是按照 “金融天才的书 “来做的–杠杆–别人的钱。只要让你的房地产经纪人找到这样的交易，并为你处理所有的细节问题–然后为你卖掉它!妙不可言!
没有任何逻辑上的理由不扩大。于是我就这样做了。当时的利率（最优惠利率）是8%，但你必须在 “最优惠利率”（现在被称为基本利率）的基础上支付1.5%，因为银行家不是因为你有房地产而借钱给你–他们这样做是因为他们认为你能支付贷款！否则他们为什么要求个人背书贷款？否则他们为什么要求个人在贷款上背书？而且，你必须每90天更新一次票据–按当前利率。我已经习惯了支付9.5%，这很正常。然后，随着1981年和1982年的到来。最优惠利率上升到21.5%的 “顶峰”！！！在此基础上再加1.5%。在此基础上再加上1.5%，你就知道我的情况了–50万美元的利息为23%！!这相当于我每年要支付67,500美元的利息，而这是我没有想到的!
当这种情况发生在你身上时，你会怎么做？去问那些建议你这样做的 “金融天才”，“我现在该怎么做？“如果你能找到他们，他们可能会喃喃自语，说什么 “卖掉房地产”。但是，在这种情况下，你到哪里去找一个会买它的傻瓜！？当然，如果你把价格弄得足够低，一切都会卖掉，但损失五倍于你所付的钱，很难说是一条好的出路。
但是，到目前为止，你们只听到了我故事的一部分。我 “觉醒 “的开始是在1980年11月，我们的第一个孙子出生了。当时利率已经开始向上放大。那是邦克-亨特的全盛时期–你记得他吗？邦克和他的兄弟要 “占领 “白银市场–结果，相对而言，白银价格上涨得比什么都高。黄金涨到了每盎司800美元。于是，“毒瘾者 “开始通过从家里偷银子来支持他们的毒瘾。当我的妻子在大约60英里外探望我们的新孙女几天时，小偷在下午3点闯入我们的家，“把我们清理干净”。你曾经被盗过吗？你不会相信他们能在短短几分钟内对房子做什么。幸运的是，我得以收拾残局。如果我妻子看到了，我不相信她会再在那所房子里感到舒服。
两个月后，我52岁的哥哥在和一个儿子打壁球时因心脏病发作而摔死。对祖先的选择不当–我们的父亲在64岁时死于同样的问题。
五个月后，我们的第二个孙女在夏威夷出生。五个星期后，她的父母发现婴儿得了癌症！我甚至不知道婴儿会得癌症。我甚至不知道婴儿会得癌症。她在六周大时接受了化疗。六个月后，她接受了手术，切除了右肾上腺上的肿瘤。这种癌症是神经母细胞瘤，是一种非常罕见的攻击儿童的癌症。病变已经涉及到她的肝脏，她不得不重新接受化疗，再进行几次治疗。我的故事有一个好的部分–她现在已经25岁了，而且已经治愈了!我们已经看到了一个奇迹!
现在是坏的财务消息–就在那个夏天，利率上升到23%–在那种情况下，我站在那里欠了50万美元。当一些像这样的坏事相当迅速地连续发生时，它可以极大地提高你的祈祷生活的质量!无限银行概念所揭示的基本理念是在许多个月的时间里，在凌晨3点到4点的时候，以跪姿祈祷：“主啊，请告诉我如何摆脱我为自己创造的这场金融噩梦。“答案就像棒球棒打在眼睛上一样回来了。“你正站在摆脱困境所需的一切之中–但你没有看到它，因为你看事情的眼光和其他人一样。在这些可怕的时期，你可以通过你拥有的保单，从三个不同的人寿保险公司获得5%到8%的资金。唯一限制你能得到多少钱的是，当你问银行你能开多大的支票时，他们会告诉你同样的事情–你存了多少钱？”
如果我没有习惯于支付非常大的保险费，那么我是否会看到这个信息就很值得怀疑了。困难往往帮助我们看到我们通常看不到的东西。对我来说，很明显，我需要大幅增加我的人寿保险费，以创造一个现金价值池，从中借钱来偿还我所欠的银行家。但是，我欠了50万美元！我怎么能同时做到呢？我怎么能做到这两点呢？诚实的反省表明，我可以修改我的消费模式。这是一个起点。当我开始教别人按照这个思路设计他们的财务交易时，我的收入增加了两倍。几乎所有的人都认为我疯了–这与所有 “专家 “所说的相反。但是，客观地看待人寿保险如何运作的事实，再加上理性和逻辑–以及持续的密集祈祷指导，证明了这个系统是有效的!
也许你已经发现自己陷入了这样的财务困境–或者你想开发一个能让你摆脱困境的系统!也许你的系统更小或更大。无论怎样，原则都是一样的，它们将为你提供良好的服务。它需要理解–而且需要纪律来实施这个想法，但它可以极大地改变你的生活–甚至超越你最美好的梦想
“我的人民因缺乏知识而被毁灭。因为你们弃绝知识，我也弃绝你们作我的祭司；因为你们无视你们神的律法，我也要无视你们的子孙。"–何西阿4:6
第二章：想象力
无限银行概念是对想象力、理性、逻辑和预言的一种练习。所以一开始，让我们从关于想象力的部分开始。为了帮助激发你的想象力，让我们回到17世纪末–德国校长那天和他的孩子们发生了矛盾–他们是吵闹的7岁孩子。他想让他们安静下来–也想惩罚他们，所以他给他们出了一道题。“把所有的数字加起来–从一到一百”。
男孩们把他们的石板拿下来，开始研究这个问题。他的计划似乎是有效的，除了一个男孩，他只是坐在那里盯着窗外。现在，他拿起他的石板，写下一个数字，并把它交给校长。由于他的答案是唯一正确的，校长注意到了这一事实，并问这个男孩他是如何做到的。
男孩说：“我想象出一条线，左边是数字'1'，右边是数字'100'。然后，我在中间点50处剪断了这条线，并将刻度向左折叠，现在有两条线是平行的。100在左边与1对齐，50和51在右边对齐。将天平两端的两个数字相加很容易做到。我注意到，天平上所有介于两者之间的数字加起来也是101，而且有50对101的集合。101乘以50很简单!总数是5,050”。
此后，这个小男孩得到了特别的辅导，他后来成为有史以来最伟大的三位数学家之一–他的名字叫卡尔-高斯
年轻的高斯并没有发明这个事实–他发现了上帝已经做了的事情！他发现了数字之间的关系是固定的，没有什么可以改变。他发现了数字之间的关系，这种关系是固定的，没有什么可以改变它。
现在我们明白了这个事实，就可以走捷径得到答案了。每当我们要把任何以1开头，以10、100、1000等倍数结尾的东西加起来时，你只需选择中间点（在上面引用的第一个案例中，50），然后简单地把这个数字放在旁边。(5050).因此，要把所有1到1000的数字相加，你只需选择中间点，即500，然后把500放在它旁边（500,500）。简单!而且准确!它是固定的。试图通过一些法律来改变这一事实，你是在做无用功。
然而，在过去的某个地方，我听说某个州的立法机构试图将数学术语 “Pi “从3.1416改为3.00，因为它太复杂和繁琐了！这些半神无法想象他们所处理的是固定的关系，他们无法改变，也无权改变。这些半神无法想象他们所处理的是一种固定的关系，他们无法改变，也没有权力。但这就是人类自始至终的故事!
“想象力比知识更重要” - 阿尔伯特-爱因斯坦
第三章：杂货店
为了继续进行想象力练习，我想让你研究一下进入一个企业的过程，在这个过程中，你既是消费者，又是同一事物的销售者。(这个练习有一个非常重要的原因，所以请忍受一下）。一家杂货店很容易满足这些条件–每个人都要消费杂货，而且必须有人履行分销职能。你有一个无限的市场。每个人都是潜在的顾客–还有你和你的家人，也许还有其他一些 “俘虏性顾客”。你从研究杂货店业务的全部内容开始，研究作为这一领域的企业家取得成功所必需的所有东西。这将需要一些时间和费用。当你觉得有能力开始创业时，你现在必须为企业找到一个好的位置。房地产界人士说，关于房地产有三件重要的事情–位置、位置和位置。为了这样的房产，你要付出巨大的代价。这也不是一朝一夕的事。你将不得不花一些时间来寻找合适的地方。然后，你必须在这个地方建造一个非常漂亮的建筑。它必须有一个精心安排的内部，有吸引人的设备和装置以及展示柜。所有这些都是必要的，因为你的竞争对手多年来一直在努力吸引顾客。顾客会与那些方便、好看、有优质商品的商店做生意–而且价格低廉！这意味着建筑等方面的工作要做得好。这意味着建筑等将花费你大量的钱。
现在，你必须在商店里放上食品杂货。商品必须质量好，陈列有吸引力，而且价格有竞争力。你的员工必须关注顾客的需求，有礼貌，而且整洁。这也会让你花费很多钱。你为顾客打开前门–他们进来后把杂货装上手推车，由收银员拿着，收银员在店门口收钱。这就会在商品陈列中留下空位。你的 “雇工 “正忙着在过道上巡视，注意到哪里的货物已经售出，并迅速去商店后面的储藏室拿更多的东西来填补这些空间。当务之急是，商店在任何时候都要显得 “货源充足”。顾客要求这样做。你是否曾去过一家只有 “部分库存 “的杂货店？你是继续光顾那家商店–还是把你的生意带到另一家更注重这一质量的商店？所有这些都意味着你要在其他时间段重新进货，以确保你能立即获得丰盛的商品供应。创业的目的是为你提供收入，建立一个你最终会卖给别人为你提供退休收入的事业。
一旦你把这一切设置好并投入运营，“后门 “和 “前门 “之间的差价就是很好的生活–如果你每年能把库存翻个够的话。如果你在前门以60美分卖出一罐豌豆，你必须在后门以57美分的成本替换它。(我发现这对大多数人来说是一个令人震惊的启示）。杂货店在这类商品上的利润非常小。放在货架上待售的豌豆罐头代表着库存。你必须将库存周转15次才能达到收支平衡。还有你必须为购买土地、建筑、标志、广告、工资和附加福利、水电、法律费用、会计等所借的巨额资金支付的所有利息，等等。转动17次，你就可以盈利了。如果你每年能将存货周转20次，你就可以提前退休了!一旦你克服了困难，就会发生一些戏剧性的事情。
这一切让我想起了物理学中的一个现象–把一桶水带到海边（我希望你在海平面上），把它加热到华氏210度，你拥有的只是非常热的水。但如果你把它加热到华氏212度，你就有了具有难以置信的力量的活的蒸汽。蒸汽机改变了世界!但是，在你超过212度之前，它不会发生。大量的热量进入这个过程，直到沸点，但戏剧性的力量突然出现。到目前为止，这项业务看起来相当简单。但现在，我们把情况复杂化。假设你是一个男性，已婚，有孩子，你的妻子要去哪里买杂货–你的商店，还是其他地方？再假设她的选择是正确的–你的商店–她走进前门，把她的购物车装满杂货。复杂的部分来了。请密切注意!这一点很关键，需要一丝不苟的诚实。她可能会从哪个门出去，前面还是后面？
在讲课时，我问这个问题并等待答案。一个惊人的数字会欣然承认：“很有可能，她想从后门出去，避开前门的收银员。“这是对偷窃的非常礼貌的描述!可能更多的企业因这种行为而被摧毁或受到严重限制，而不是其他。业主和与他们有关的人有一种感觉：“这是我们的生意，我们可以做任何我们想做的事！“除非这种误解得到遏制，否则企业就注定要失败。考虑一下这个问题–在很长一段时间内，她能在没有 “雇工 “目睹她的行为的情况下带着杂货从后门出去吗？我想不能。那么，“雇工 “会因此做什么？他们也会去偷杂货。你可以肯定地预测它。
如果你不知道零售业中盗窃行为的普遍性，请帮你自己一个忙，与拥有或管理零售业的人交朋友。然后问问员工的盗窃行为有多普遍。答案可能会让你震惊。问题是–谁为所有这些盗窃行为买单？是那些拿着货物经过收银台并付款的顾客，就是他们！这不可能来自其他地方。它不可能来自其他地方。盗窃是破坏性的。试想一下，如果你的妻子偷了一罐豌豆，你必须卖掉20罐才能弥补。还有一件事让老板和他们的家人想从后门出去。美国的每个企业都有一个 “沉默的伙伴”–国内税务局。如果你的妻子从前门出去，像其他人一样为她的杂货支付零售价，那么你的商店就会比她从后门出去赚更多的钱。而国税局的姿态是 “你赚得越多–我们拿得就越多”。
但是，假设我们可以有这样一种情况：出售杂货的利润不需要缴纳所得税。现在，我们已经消除了带着货物走后门的动机之一。剩下的唯一问题是人类想要使用后门特权的本能。这种冲动必须被克服。你的生意正处于危险之中。然而，你和你的家人（也许还有其他一些人）是你的商店的俘虏顾客。你们都不会去别的地方买杂货。现在，你应该意识到，如果你向这些俘虏顾客收取批发价，你就违背了生意的目的–为你提供收入，建立一个你最终会出售并将收益用于退休收入的生意。如果你向他们收取零售价格，你的方向是正确的。但是，这些都是俘虏性的客户!为什么不向这些人收取62美分的豌豆罐头？多出的两分钱将直接用于增加资本，以购买更多的豌豆罐头卖给其他顾客!希望你能看到持续使用这种做法会对你的企业的盈利能力产生什么影响。长年累月地这样做，你的记录簿将显示出一个优越的盈利情况。
若干年后，当你卖掉你的生意时，你就会与其他没有遵守这些原则的人竞争。他和他的家人把杂货从后门拿出来，等等。这个人的生意记录簿永远不会像你的一样好看。也就是说，如果他还在经营的话!很有可能他早就倒闭了。但是，即使他还在，你能猜到哪个生意会带来更好的价格吗？你的!这就使你在退休时 “剪辑更大的优惠券 “成为可能。我希望你已经很好地吸取了这个小教训。我们将在本书的后面重新审视杂货店。如果你了解了杂货店，剩下的学习如何成为你自己的银行家就是 “小菜一碟了！”
第四章：问题
几年前，我对美国家庭的消费习惯做了大量研究。从那时起，我就一直关注着这些数字和分配给每一类的收入比例。这似乎是目前的情况，似乎没有什么变化。我围绕 “全美家庭 “构建情景，因为我不希望人们认为你必须是富人，才能创建一个能够处理你所有金融需求的银行系统。这个年轻人今年29岁，税后年薪28,500美元。他用税后的收入做什么？
20%用于交通，30%用于住房，45%用于 “生活”（衣服、杂货、对宗教和慈善事业的捐款、船费、汽车的伤亡保险、度假等）。这些项目中有许多是通过消费卡或银行票据来支付的。余额是通过支付现金来支付的–因此，放弃了可以赚取的利息）。他的储蓄还不到可支配收入的百分之五。但是，为了尽可能慷慨起见，让我们假设他储蓄了10%，只花了40%的生活费用。这是在储蓄问题上给他的一切好处。只要记住，真实的情况至少比将被描述的情况要糟糕两倍！"。
问题是，所有这些项目都是由其他银行机构提供融资。这个假设的人的汽车融资方案是10,550美元，为期48个月，利率至少为8.5%，每月支付260.05美元。但是，如果你会向汽车代理公司的销售经理查询，你会发现95%的汽车换来的钱都没有付清!这意味着，在30个月结束时，如果汽车被交易，每一笔付款的21%是利息。即使他走了整整四年，每笔付款的部分仍然是20%!这意味着，每花一美元的利息部分是永久性的。人们似乎从未意识到，利息的数量才是真正的问题，而不是年度百分比。要想获得真正的刺激，可以去找高价车的销售经理，问他离开他们车场的车有多大比例是租来的。答案可能是75%，甚至更多！这比购买汽车的融资更糟糕。这比购买汽车的融资更糟糕。
当你去医生办公室打某种针时，标准不是注射药物的速度–而是注射量！太少了，没有用–太多的话，可能会杀死你。太少了，它不会有任何好处 - 太多了，它可能会杀了你!
现在，让我们来看看住房情况。这个年轻人有资格获得30年固定利率的抵押贷款，金额约为93,000美元，固定利率为7%，付款额为618.75美元，过户费用约为2,500美元。问题是在5年内，他将搬到另一个城市，在城市的另一端，或对抵押贷款进行再融资。抵押贷款在5年内会发生一些变化。包括这60个月中支付的过户费和利息，他已经支付了39,625美元，但只有5,458美元用于减少贷款。这意味着34,167美元已经用于利息和过户费用。将已支付的金额除以利息和过户费用，你会发现，已支付的每一美元中，有86%被用于融资成本如果他在不到5年内卖掉房子，情况会更糟。这个比例永远不会变好，因为他要承担新的抵押贷款，一切又要重新开始。他认为自己是在 “买 “房子，但他真正做的是让银行业务和房地产业务的轮子–按顺序–转动起来。
在他支出模式的下一个部分–生活费用中，你会发现他的船款利息、信用卡利息，加上汽车的意外保险费用等，将与他在两辆汽车上支付的利息相媲美。(在本书的后面，你将学习如何为汽车的综合保险和碰撞保险进行自我保险）。
现在，把他支付的所有利息加起来，你会发现，在支付的每一个可支配美元中，有34.5美分是利息。对于普通的全美男性来说，这一比例从未改变。让我们假设他正试图将其可支配收入的10%储蓄起来，这是美国平均储蓄率的两倍。这意味着，与储蓄相比，我们有一个3.45比1的利息支付比例。如果你把这个年轻人和他的同龄人召集在一起，在咖啡时间或一些类似的聚会上，让其中一个人建议他们讨论财务问题，我可以预测他们会谈论什么–在他们储蓄的部分获得高回报率!同时，每个参与谈话的人都在做上述的事情!多么悲惨的事情啊!但这就是他们学会的处理财务事务的方式。
图1.与每一类支付的利息相比的年度支出模式
所有这些都让我想起了飞机界的一个现象。我从1947年起就开始飞行，作为一名飞行员，我很早就知道，你不可能在真空中驾驶飞机。它必须通过一个环境!我们都见过有 “最高点 “和 “最低点 “的天气图。在北半球，“高潮 “是顺时针旋转的。一个大的高潮可以覆盖美国75%或更多的地区。因此，想象一下这种情况。你在伯明翰，带着一架可以每小时飞行100英里的飞机，你的目的地是芝加哥。唯一的问题是，你有一个每小时345英里的逆风!不管你的空速表怎么说，你的飞机正以每小时245英里的速度向迈阿密飞去如果你想去芝加哥，这是一个非常好的时机，让你的飞机在地面上–迅速地！这就是你的目的。
有一些耐心，气团会继续前进–它们总是这样。当高空直接在你的上方时，就没有逆风了。你现在正以100英里/小时的速度覆盖地面。现在，“到达综合症 “开始起作用了。你的结论是：“你不可能做得比这更好。这就是最终的情况”。胡说八道!要有更多的耐心，气团会继续前进。现在你有一个345 M.P.H.的尾风!加上你的飞机以100M.P.H的速度移动。你的地面速度是445 M.P.H.!这很令人印象深刻，不是吗？但是，你看，它比大多数人想象的要厉害得多。你在金融界所做的每一件事都是与其他人所做的事相比较的！这就是你的工作。95％的美国公众所做的事情相当于在345英里/小时的逆风中飞行。如果你有345 M.P.H.的尾风，你和他们之间的差距就是两倍的风速！这就是690 M.P.H.的差距。这就是690英里/小时的差距!
在这种情况下，大多数人把所有的注意力都集中在试图使飞机达到105英里/小时的速度上！他们最好把精力用在控制飞行环境上。他们最好把精力用在控制他们飞行的环境上。在飞机领域，你无法做到这一点，但在金融领域，你可以。你可以通过控制与你有关的 “银行方程式 “来做到这一点。这就是本书的内容–为你在金融界所做的一切创造一个永久的 “尾风”。(外面有很多 “金融大师 “都在赞美 “摆脱债务 “这件事，但他们从未涉及这一事实）。这就是《无限银行概念》的独特信息。
不知何故，大多数金融大师从未意识到，你可以控制你所处的金融环境。也许这是由于缺乏想象力造成的，但不管是什么原因，学会控制它是你一生中可以做的最有利的事情。
“耶稣看见他躺在那里，知道他这样的情况已经很久了，就问他：“你想好吗？"–约翰福音5:6
第五章：创建一个像你已经知道的那样的银行
如果你要创建一个像你已经知道的那些银行，有一些步骤你必须经历。就像我们前面讨论的杂货店业务一样，你必须首先研究该业务，以便你能牢牢掌握它是怎么回事，并觉得你能经营好这样的业务。如果没有这种信心，你就是在与一个失败的事业作斗争。外面是一片丛林!接下来，你必须得到一些资本–钱–而且最好是2000万美元或更多。这笔钱必须以非常流动的形式存在于其他银行，也就是说，它赚取的利息非常低。
然后你去银行专员办公室申请银行执照。请记住，专员不会不分青红皂白地发放特许证。在这一点上，你得到一个的机会可能不到100比1。有很多其他的人想成为银行家。你必须等待轮到你。每当我听到专员这个词，我总是想到一座冰山–只有10%出现在水面上！这就是我的想法。有很多事情是不为人知的。在这一点上，你需要发挥你的想象力。底线是，在创建银行的这个阶段，你将花费大量的时间和金钱。在你最终赢得令人羡慕的特许状之前，可能已经过去了好几年。在此期间，你可能已经经历了关于一个好的地点和合适的建筑的部分。这也是要付出相当大的代价的。
现在你终于作为一家银行开始营业了。你必须通过大量的广告使你的银行为人所知，并诱使人们向你的银行存款。你认为他们为什么会把钱存入你的银行，因为他们可以很容易地与已经存在多年的成熟银行做生意？对了！你要给他们钱。你必须给他们一些比他们在目前的银行关系中得到的更好的东西。你是否注意到，到目前为止，你已经为建立这项业务支付了多年的资金？
在《纸币》一书中，作者亚当-斯密有这样的说法。
“一个银行家除非有存款，否则不能贷款。如此直截了当地指出这一点似乎有点傻，但如果十个人中有三个受过大学教育的美国人不知道我们必须进口石油，那么我就不觉得说些直截了当的话有什么不好。银行并不借出他们的钱。他们借出的是别人留在那里的钱。”
在书的后面，他继续解释。
“当你创办一家银行时，你必须投入一些资本。然后你得到一些存款，然后你把存款借给别人。在一家适当的银行里，这三个项目彼此之间有着审慎的关系。如果你是一家资本为10万美元的小乡村银行，你向巴西贷款5000万美元将是非常不谨慎的。因此，你希望在资本和资产（也就是账面上的贷款）以及贷款和存款之间有一个审慎的关系。在西方国家，政府的金融代理人都有一个审慎的定义”。
是的，有政府的金融代理人，有审慎的定义，但他们仍然没有排除美国80年代中期的大规模银行倒闭。在同一时期，亚洲的银行界 “不会做错”。他们被誉为金融天才。现在，亚洲的银行倒闭事件比美国发生的要多得多。我的观点是，我们在这里处理的不是人造的法律–它们已经惨遭失败。我们处理的是人与人之间的关系，也就是上帝制定的法律。你不遵守它们，就会有危险。
我想到了一个案例。1983年9月，德克萨斯州米德兰的第一国民银行（当时美国人均最富有的城市）拥有15亿美元的贷款组合。而这些贷款中有26%是不良贷款，也就是说，他们没有拿回钱。
这是银行业务中的一大 “败笔”。当这种事情发生时，必须有人来支持，这通常是股东的职能。由于亏损，股东的权益损失了87%，降至1200万美元。请记住亚当-斯密上面概述的审慎关系。1200万美元的资本与15亿美元的贷款相比，是一个不稳定的银行!
当公众发现这一点时，你能预测第一国民银行的存款在这个时候发生了什么吗？对!他们减少了5亿美元。记住，这是银行借出的东西–客户的存款。这加速了他们的衰退。
这一切听起来很不吉利，但你还没有看到什么。你必须加上银行借贷行为的 “乘数效应”。实际上没有人知道，当你在你最喜欢的银行存款1000美元时，由于你的存款，他们现在可以贷出10000美元。这被称为 “部分准备金贷款系统”，也就是说，他们正在凭空创造货币。(我自己对他们正在做的事情的描述是世界上最大的骗局）。这一切的前提是 “每个人都不会在同一时间提取他们的钱 “的理论。关于银行业正在发生的事情的完整论述，我建议，不，我恳求你阅读穆雷-罗斯巴德的《反对美联储的案例》。你可以在位于奥本市的路德维希-冯-米塞斯研究所得到它。
第一国民银行聘请了一位新的首席执行官来 “救火”，但这已经太晚了。两个月后，他们就停业了。关于这家银行所发生的事情的更完整的描述出现在12月的一份钻井杂志上。从 “字里行间 “可以看出，很多不良贷款是发放给董事会成员的。他们向自己提供贷款，投资于他们要 “赚大钱 “的石油业务，却忽略了偿还贷款。就在这之前的一段时间，有一场大的能源危机。当石油业务恢复正常时，这些人同时失去了他们的石油业务和银行业务。如果他们偿还了贷款和利息，他们的银行本可以继续运营，但贪婪占了上风，“使他们陷入困境”。在那个时期，所有破产的银行（数量创纪录）都只是这里发生的情况的一个变种。
这一切听起来是不是有点像你之前读到的杂货店的例子？如果店主和他的家人从后门拿走杂货而不付钱，他可能会破产。这在银行业务中也会发生。记住这一点，因为在我要告诉你的银行系统中，你也可以通过不遵守银行的基本规则来破坏它。贷款必须得到偿还，否则你可以杀死世界上最好的企业。这取决于你，但不要在事情发生时试图责怪他人。
你必须承认，以这种方式进入这个行业是非常昂贵和耗时的。在你显示出利润之前，这将是一段很长的时间–可能长达十年之久。但从长远来看，它必须是非常有利可图的，人们才会经历你刚刚读到的那些血淋淋的混乱。有一个更简单的方法来完成创建你自己的银行系统，这个机制已经存在了200多年。它是屡试不爽的。这就是所谓的分红型（即支付红利的）终身寿险。但问题是，很少有人知道这项业务是如何运作的，包括寿险公司的总部人员！"。
在这一点上，如果你了解 “共同发电 “一词的含义，将会有所帮助。它是一个用于生产电力的术语。正如大多数人知道的那样，电力是在使用化石燃料（煤和石油产品）、核燃料或水来转动涡轮机的工厂中生产的。但还有一个重要的电力来源–木制品厂–锯木厂和造纸厂。树木被采伐是为了获得它们所包含的木材，但是树木外面的树皮和锯木时产生的锯末没有什么经济价值，但是它们却能产生很好的火力！这些火力的来源可以使我们的生活更加美好。这种热源可以做与化石燃料相同的事情，使发电机转动以产生电力。每一个具有相当规模的锯木厂和所有造纸厂都有一个 “热电联产厂 “来自己发电。
想象一下，你拥有一家造纸厂，你的热电联产厂可以生产你的工厂所需电力的125%。你怎么处理这些剩余的电力呢？是的，你可以卖掉它。但是，你会不会架设配电线路，组建销售队伍等，并询问潜在客户是否愿意从你这里购买电力，而不是从他们习惯的电力供应商那里购买？天哪，不！你知道配电系统是如何运作的吗？你了解配电系统是如何运作的，并简单地连接到已建立的系统，并向他们出售电力。这比试图用其他方式做要有效得多。通过使用支付股息的人寿保险来创建你自己的银行系统，很像联合发电。所有的成分都已经存在了。你所要做的就是了解这种保险计划中的情况，并进入该系统。
第六章：通过分红型人寿保险创建你自己的银行系统
“银行业务–银行的业务，最初仅限于货币兑换，现在致力于接受以支票或汇票为准的存款、贷款和信贷以及任何其他相关形式的货币或信贷的一般交易。"–《韦氏第三版新国际词典》。
必须理解的第一个原则是，你为你所购买的一切提供资金–你要么向别人支付利息，要么放弃你本来可以获得的利息。必须始终考虑到金钱的另一种用途。有些人把这称为 “机会成本”。但是，令人惊讶的是，人们对这一事实口口相传，却没有在自己的金融交易中付诸实践–这相当于认为万有引力定律适用于除他们之外的其他人。
1993年9月的《财富》杂志刊登了一篇优秀的文章，题为 “创造财富的真正关键”，作者是肖恩-塔利，他在文章中介绍了纽约市斯特恩-斯图尔特公司提出的经济增加值（EVA）概念。塔利说：“了解到，虽然EVA很容易成为当今公司财务领域的领先理念，也是商业领域谈论最多的理念之一，但它远不是最新的理念。恰恰相反。赚取超过资本成本的利润是企业中最古老的想法。但是，正如希腊的辉煌在黑暗时代被遗忘，在文艺复兴时期被重新发现一样，EVA背后的理念也经常被遗失在越来越黑暗的会计泥潭中。经理人和投资者在看到它时，就像看到了一个启示。
总之，在引入EVA之前，企业从银行借入资本并支付利息–但他们把自己的资本（股权）当作没有成本！当他们面对自己的错误，并在开展业务时将这一事实纳入等式时，利润率就会大幅提高。当他们面对面地认识到自己的错误，并在开展业务时将这一事实纳入等式，那么盈利能力就会大大增加。EVA的基本前提是–如果你知道真正发生了什么，你就知道该怎么做。这一点也适用于 “无限银行概念”。
在创造任何产品时，一切都从工程开始。你所驾驶的汽车一开始就是 “纸上的线条”。如果生产工人不按工程师的设计去做，你就不会有一辆汽车，但他们做到了，你的车就从装配线上滚下来了。假设我得到了下一辆，它与你的 “完全一样”–同样的颜色、设备、功能等等–它们在各方面都是一样的。你能安全地预测它们在一生中都会有相同的表现吗？当然不能！因为你和我都认识一个人。因为你和我都知道有人可以在没有任何问题的情况下从汽车中获得20到30万英里的里程。但是，我们都知道有些人在他们的汽车 “破旧 “之前，连5万英里都走不完。你如何驾驶汽车和照顾它，远比其他任何事情都重要。在我们进一步研究人寿保险产品时，请牢记这一思想。
人寿保险的工程师被称为 “精算师”。他们面对的是1000万个被选中的生命–经过筛选过程的人。他们的工作是以100年的理论寿命为基础。然后，他们将他们的信息交给 “费率制定者”，他们决定公司将不得不向其客户收取多少费用，以便能够支付死亡索赔，并使整个系统在很长一段时间内运作。
然后，整个事情被移交给律师，由他们制定合法和有约束力的合同，通过销售队伍提供给潜在的买家。维持这一切的粘合剂是由行政人员、管理人员和文员等组成的。合同是单方面的–也就是说，如果你达到接受标准并支付保险费，公司就承诺做某些事情。阅读合同，它将非常明确地告诉你，你是合同的所有者–而不是公司。业主是这个场景中最重要的人物。
为了使该计划发挥作用，业主必须向该计划付款，而公司（受雇者）必须将钱用于工作，以产生所承诺的利益。负有投资责任的人将以多种方式进行投资–投资于相当保守的金融工具，如债券、抵押贷款等。看看一些人寿保险公司的投资组合，你会明白我的意思。有一个地方是投机性的，一些公司确实投资于房地产开发和与其他私人组织的合资企业。一些城市办公大楼的大型开发项目完全由一家保险公司出资。这往往可以包括购物中心。
但是，在阅读合同（保单）后，你会发现它明确指出，在获得必须借出的资金方面，业主的地位高于每一个潜在的借款人！而他可以借出的资金是他在合同中的100%股权（公司在任何时候可以借出的金额）。而他能借到的钱是他在合同中的100%股权（公司在任何时候都能借到的金额）。如果这是真的–事实如此–那么这相当于对公司投资功能的绝对控制，因为它关系到所有者的政策。从本质上讲，只有当保单所有人不行使他的选择权来使用这些钱（并支付利息），才能把钱借给其他地方。
由于上述原因，有一个不断增加的资金池。被保险人时不时地会死亡。这种情况并不经常发生–但一旦发生，公司就会从资金池中支付给受益人，这样做的费用会在保单持有人之间公平分配。
“雇佣的帮助”，即行政人员，也必须为他们的工作支付报酬。没有 “雇佣的帮助”，你就无法经营一个企业。只要试着去做，看看会发生什么。你的竞争对手知道得更多，他们会把你赶出企业。这笔费用也是由保单持有人按比例分摊的。
到了年底，实际经营公司的董事把会计师叫来，实质上是问他们：“与精算师和费率制定者在设计保单时所作的假设相比，我们今年在无名氏的保单上表现如何？“在这一点上，我们必须岔开话题，记住精算师是一种工程师，所有的工程师都会 “过度建造 “他们设计的一切。如果他不这样做，他就当不了多久的工程师!每当我坐进飞机的驾驶舱，我都会想到这一点。我从来没有见过一个仪表盘不包括空速指示器，在它的某个地方有一个红色的标记。它在告诉你，“不要超过这个点，否则飞机会在你身上解体，导致迅速失去控制，所有乘员即将死亡 “或类似的说法。这不是真的！这不是真的。直到空速比红色标记大20%至30%时，飞机才会解体。工程师们在方程式中加入了一个 “模糊系数”。但是，如果你经常操作飞机超过红线，你就会给机翼等施加压力，这些压力是累积性的，总有一天你会收获你的行为的回报。这不会是一个漂亮的景象!
此外，保单被设计成每年都会变得更有效率，无论发生什么情况（也就是说，如果业主在支付保费、偿还贷款及其利息方面做到了要求，至少等于或优于公司的一般投资组合）。这是因为现金价值保证在被保险人100岁时最终达到保单的票面金额。公司的 “风险净额 “会不断减少。
没有太多的人熟悉 “变得更好–无论如何 “的概念，所以让我们从飞机世界中寻求帮助。想象一下，我们要乘坐波音747进行一次非常长的飞行，所以我们给它装上了它能容纳的所有燃料。这使得它能够飞行大约10,000英里。当我们飞到8000英里时，飞机现在可以做一些我们在起飞时永远不会尝试的事情。这是因为我们已经烧掉了大量的燃料，飞机的重量也减轻了很多–但发动机能够产生与我们起飞时一样多的动力。因此，我们每飞一英里，飞机就会变得更有效率–而你对此却无能为力！它变得更好–无论如何都是如此。它变得更好–无论如何!
在设计寿险保单时，费率制定者已经考虑到精算师的建议，他们的假设并不是具体的。这些假设包括保单持有人支付的保费的利息收益，在一定时间内预期的死亡索赔，以及预期的管理成本。在很长一段时间内，精算师可能相当准确，但有时结果可能比预测的要好或要差。利息收入、死亡索赔和运营费用都有变化，这些因素会影响来年宣布的红利规模。你可以有把握地说，真正的结果永远不会与保单生命之初提供的表格完全一致。但是，一旦宣布了红利，其价值就会从这一点上得到保证。它永远不会像证券的价值那样在未来失去价值。(对我来说，这一直是个谜，既然股票有可能完全失去价值，为什么他们还称其为证券。对我来说，这一切听起来像是一个矛盾的说法。也许它就像社会保险，根本没有市场价值？）
一段长时间的利息收益低于预期，或者一段时期的死亡索赔和/或管理费用高于预期，都会导致公司的 “倒闭”。当这种情况发生在普通公司时，股票持有者的职能是 “填补空缺”。但是，在这种情况下，利率制定者被提醒，“我们没有任何股东！“因此，精算师告诫利率制定者，“如果我们计算出一个特定的计划每年需要1美元，不要收集1美元–收集1.10美元。这额外的0.10美元是使整个系统可行的资本。
现在回到我们关于无名氏保单的场景–他已经有了几年的保单，董事们问会计师：“今年我们在无名氏的保单上表现如何？“会计师报告说，他们已经收取了1.10美元，但在计算了所有上述因素后，他们发现只需要80美分就能在未来交付这笔承诺的死亡赔偿金。这意味着董事们可以用30美分做出决定。如果他们是 “半路出家 “的聪明人（他们中的大多数人都是），他们会考虑到他们需要将其中的一部分放入应急基金，以准备应对未来的意外风险。因此，他们将0.025美元放入应急基金，并分配0.275美元，称之为 “股息”。大多数人的印象是这是一个应税事件。事实并非如此。请记住，所得税自1913年才开始征收（在那之前，美国在没有所得税的情况下过得很好；预算中有盈余），而人寿保险已经有200多年的历史。红利这个词被保险业用来描述这种分散，它一直伴随着我们，但正确的分类是保费的返还（或资本的返还），在国税局的术语中，这不是一个应税事件。如果所有者用红利来购买额外的付费保险（没有购买成本、销售佣金等），其结果是不断增加的税收递延的现金价值积累，支持不断增加的死亡福利。而且，没有任何政府官僚在你的肩膀上告诉你什么可以做，什么不可以做。其结果只受限于保单持有人的想象力。
顺便说一下，这些红利在很长一段时间内可以变得相当可观。我在1959年从一家大型保险公司购买了一份保单，现在的年红利是年保费的10倍以上。如果我没有用年度红利来减少头15年的保费，它们会大得多。这些事情只是寿险销售人员没有充分解释，因为教他们的家庭办公室人员的理解有限。遗憾的是!
到目前为止，这是很简单的东西。现在是复杂的部分。寿险销售人员拜访了本书前面提到的 “全美青年”（税后收入28,500美元，29岁），并敦促他考虑 “如果你过早死亡，世界会有多想念你。“因此，他通过询问他预计每年平均能挣多少钱，然后乘以他预计的工作年限（假设他能活那么久）来计算他的人寿价值。假设他将不时地加薪，那么他的平均年收入是38,000美元乘以36年（直到他65岁），这将产生136.8万美元的收入。保险代理人指出，他将用掉这个收入流的40%来支持自己的需要。这意味着，如果他在不久的将来去世，他的家人和他所珍视的慈善机构的820,800美元的收入将消失。为了得出一个本金数额（产生该收入流所需的资本），这个数字必须以名义利率折现。代理人说：“所以，如果我们必须购买一台机器，为你的家庭产生这种收入，我们将不得不为这台机器支付大约40万美元的现金。这就是你对他们和你的慈善机构的价值。无名氏先生，如果你拥有这样一台机器，而它会受到某种突然的损失，你会为它投保吗？“无名氏先生说：“当然愿意！“代理人问：“你会为它投保多少钱？““为什么，当然是40万美元。“代理人回答说：“啊！现在我们已经确定了，让我告诉你，你需要向我的公司支付多少钱才能满足这一需求！”
我的话!如果你能诚实地看看这个年轻人现在在做什么–光是支付税后收入中每一美元的35%以上的利息–应该很明显，他对金融的需求比他对人寿保险保护的需求大很多。如果他能通过支付红利的人寿保险来解决融资需求，他将自动拥有更多的人寿保险，并收回他现在支付给别人的所有利息。但这几乎从未发生过，因为金融天才们植入了这样的心理障碍：“人寿保险是一个糟糕的储钱场所。“对银行界发生的事情的看法是多么的有限啊!我再次提醒你，如果你知道真正发生了什么，你就会知道该怎么做。
于是，这个年轻人每月投入50美元的人寿保险费，觉得自己是 “保险穷人”。他死了比活着更有价值，等等。然后他去经销商那里买了一辆汽车，用银行或金融公司的贷款来支付。请记住，世界上只有一个资金池。任何数量的组织或个人都在管理这个池子的一部分，这一事实是附带的。但是，当涉及到汽车贷款时，它可以更加具体；我从未见过十几家主要人寿保险公司的月度投资清单，其中不包括金融公司作为他们贷款块的地方。金融公司只是买了块钱，加了一笔费用，然后把它借给买车的消费者。因此，这个人每月支付260美元，至少48个月的10,550美元的汽车贷款。他一生都在这样做，因为他的所有同龄人都是这样做的。
如果他能抽出时间，站在足够远的地方看一看，他可能会注意到，他每月向一个资金池（人寿保险单）支付50美元，每月向一个中介机构（金融公司，扣除费用，靠活动过活）支付260美元，后者将剩余的金额转回同一资金池！他还抱怨他所支付的保险费，但对他支付给汽车金融公司的更大金额却不以为然。此外，他抱怨他所支付的保费，但对他支付给汽车金融公司的更大数额的保费却不以为然!很奇怪，不是吗？
在上面的例子中，他总共要向保险池支付310美元：直接支付50美元，间接支付260美元。如果他能鼓起勇气将这310美元以保费的形式直接支付给人寿保险公司，大约四年的时间，他现在可以进行保单贷款，并以现金支付汽车的费用!
重要的部分又来了，所以要密切注意!保险代理人现在需要让他清楚地意识到，他必须以至少相当于汽车金融公司的现行利率的利率来偿还贷款–而不是政策要求的利率。在这种情况下，它应该是每月至少260美元。如果投保人这样做，那么他将有效地赚取金融公司的利润，而且是在免税的基础上进行。如果代理人真的很好，并且了解银行业务的原则，他将鼓励投保人每月支付275美元，因为 “额外 “的美元将进入他的保单，以增加可以借给其他方的资本。
如果投保人反对说，“这是我自己的钱，我根本不打算支付任何利息”–或者，“我只打算支付电视广告中看到的2.9%"–那么代理人必须提醒他本书开头的杂货店，再向他解释一次如果他还是不明白，那么经纪人需要让他重温德克萨斯州米德兰市第一国家银行的失败故事。如果他还是不明白，经纪人就需要辞去与他的工作，因为他不善于学习，而且/或者是个小偷！这两个角色都不是一个好角色。这两个人物都不是一个理想的商业伙伴。
你现在已经通过使用分红型人寿保险解释了 “银行业务 “的所有基本原则，但要理解 “无限银行概念 “的无限性，还需要更深入的了解。在上述汽车融资的例子中，资本化需要在一定程度上超过四年的时间。许多大学商业教授估计，企业预计至少需要七年时间才能从新的投资中收回利润。这在某些事业中是一种轻描淡写的说法。因此，为什么不把购买的每张保单至少资本化7年，达到红利可以支付保单上所有剩余保费的程度。如果你是唯一的顾客，你会有很多杂货店的生意吗？你必须把它发展到满足他人需求的地步，这样才能繁荣。这个原则也适用于银行业。
此外，我不是在描述一个人寿保险政策。这将是一个政策体系。你难道没有注意到，当一家杂货店在一个地方获得成功后，它往往会在另一个地方建立另一家商店？你难道没有注意到银行有分支机构吗？他们的行为一定是有原因的!那么，为什么不通过购买所有公司将发行的关于自己的人寿保险来扩大自己的潜力呢？然后再为所有你有可保利益的人购买？目前，你的所有收入不都是通过一些银行机构的账目吗？银行不是把客户的存款贷出去吗？他们所做的只是将银行资本化（资本存量），使其成为客户存款的安全场所，然后将剩余的存款贷出去。如果他们不借钱，他们就会倒闭。一般人至少需要20到25年的时间才能通过人寿保险建立一个银行系统，以满足他自己所有的金融需求–他的汽车、房子等等。但是，一旦这样一个系统建立起来，它就可以传给后代，只要他们能够被教导这个系统是如何运作的，并抑制他们 “从杂货店的后门出去 “的基本本能–或者用一个更贴切的词–偷窃。
“你应该把我的钱存在银行家那里，这样当我回来的时候，我就可以连本带利地领回来。” –马太福音25：27
第七章：基本理解
你为你购买的所有东西 “融资”。你要么向别人支付利息，要么放弃你本可以获得的利息。
创建一个实体–一个计划–由你控制，它为你的贷款挣钱。一个这样的实体可以是一个人寿保险计划。人寿保险公司雇用精算师设计保险计划，然后通过代理人推销这些计划。当有人购买这些计划之一时，合同非常具体地指出谁拥有该计划（或保单）。这不是保险公司!该公司只是该计划的管理人，必须收取保费–而且必须把钱借出去或进行这样或那样的投资，以便能够支付承诺的死亡索赔。钱被借给任何地方和类型的借款人，包括保单的所有者，如果所有者愿意的话。保单所有者可获得的资金数额是当时保单的全部权益。在借钱的地方的等级制度中，所有者排在第一位。这就是绝对的控制!
在年底，人寿保险公司会对当年支付的死亡赔偿金、收取的保费收益和公司运营的费用进行核算。公司会宣布分红，这实际上是向保单持有人返还所收取的剩余保费。
因此，它不是一种收入，因此，不需要纳税。当这种红利被用来以成本价购买额外的付费保险时，那么结果就是不断增加的复合基数。
它看起来像这样。
图2.银行业是一个过程
回顾–第一部分
- 想象力的重要性–它比知识更重要。
高斯–神童–没有像其他人那样思考，对世界做出了宝贵的贡献。你能在脑子里把1到1000的数字相加吗（答案：500,500）。
- 杂货店业务。学习如何进入一个你是你所销售的同一事物的消费者的行业的价值。
它要求在启动前对业务进行广泛研究。它需要非常高的资本化。它需要非凡的管理能力。当你在你的商店购买杂货时–不要偷，否则你的生意会失败。
- 钱的问题。
只有交完税后剩下的钱才可以花。对于美国的普通人来说，这笔钱的34.5%用于支付利息，仅用于购买汽车、房屋和其他各种物品的融资。这笔钱已经永远消失了。它使从事银行业务的人变得富有。如果你进入银行业，这些钱可以永远充实你的生活。
了解经济附加值概念的重要性。
- 创建一个像你已经知道的那些银行。
这很像进入杂货店的生意–只不过要困难得多。它需要更多的资本。你必须从专员那里获得特许权。当你在银行给自己贷款时–不要偷。你会破坏世界上最好的生意。
- 分红型人寿保险单如何运作。
复习图2（第34页），确保你理解资金的流动。此外，确保你了解 “剧中的人物”（见本书后面的词汇表）。投保人是每份人寿保险单中的主要角色。
- 资本化阶段。
这将需要几年的时间和纪律。不要指望一夜致富。但后来的回报，值得所有的努力。
第二部分：人类的问题–了解帕金森病法
到目前为止，我们只涉及了通过分红型人寿保险创建自己的银行系统的技术层面。现在，我们必须面对人的问题。
C.诺斯科特-帕金森（1909-1993），是一位英国散文家、讲师和经济学家，他为我们留下了一些宝贵的观察著作。其中最好的是他的小书《帕金森定律》，他在书中出色地分离了我们所有人的一些局限性，特别是群体中的个人行为。他让人痛苦地意识到，期望从委员会那里得到好的结果是徒劳的！他让我想起了一个牌子，上面写着：“我是一个人。他让我想起了一个教堂的牌子，上面写着：“上帝如此爱世人，以至于他没有派出一个委员会”。
在帕金森定律中，他说：“工作扩展到满足允许的时间包络”。看看吧–给一个人一份工作，并给他三天的时间来完成它。你可以用杂货店的钱打赌，直到第三天晚些时候才会完成!现在分配同样的工作，但允许在30天内完成–你不应该惊讶于它在第30天晚些时候才完成！这就是为什么我们的工作要在30天内完成。
他还指出，“奢侈品一旦享受，就会成为一种必需品”。你还记得我们没有空调汽车的时候吗？你会想到买一辆没有空调的汽车吗？我不会！我不会
他说，“费用上升到等于收入”。这是真的吗？对我们所有人来说，收入是有限的，但我们的愿望远远超过了我们资助它们的能力。当加薪出现时，它很快就会被新定义的必需品所吸收！！。
它不一定是这样的 - 但它就是这样的!帕金森定律必须每天克服。如果你不能这样做，那么就去放弃吧–你注定要成为一个奴隶!这是个坏消息。好消息是–如果你能鞭打帕金森定律，你就会默认获胜，因为你的同龄人做不到–而你在金融界所做的一切都要与他们所做的相比。在我们确立优先事项的所有努力中，我们应该从彻底考虑帕金森定律的真相开始。
帕金森曾经讲过一个故事，说的是一位在第一次世界大战期间任职的英国政府官员。年轻的公务员常常挥舞着文件匆匆走进他的办公室，强调这个的高度重要性和那个的高度机密性。他耐心地听着，并告诉每个年轻人把他的文件放在桌子上。然后，当年轻人走到门口时，他会叫道。“哦，有一件事。““先生？““记住第六条。““是的，先生，当然了。“年轻的工人走到门口，然后回头，有了另一个想法。“但请原谅，先生。什么是规则六？”
“第六条规则如下。不要把自己太当回事。“年轻人再一次在门口把手放在门把手上，当一个新的想法出现在他的脑海中时，他又会转身。“但是，先生，“他会问，“其他的规则是什么？““年轻人，“回答是，“没有其他规则。”
第8章：威利-萨顿法则
我们已经研究了帕金森定律，如果你能克服它，与你的同龄人相比，你将默认获胜，因为他们做不到!现在你必须面对威利-萨顿定律。我提醒你，威利-萨顿（1901-1980），是我们国家历史上一个臭名昭著的银行抢劫犯。当被问及他为什么继续抢劫银行时，他回答说：“那是他们存钱的地方。“因此，萨顿定律是这样制定的–无论在哪里积累财富，都会有人试图偷走它。威利并没有发明这种活动；他只是作为一个人的艺术的明星实践者。自古以来，这种现象一直伴随着我们。偷窃是第一个节省劳动力的想法–不生产任何东西，只偷窃别人生产的东西！"。
问题。谁是世界上最大的盗贼？如果你的回答是国内税收局，你是正确的!大多数人都有这种感觉，但缺乏解释的能力，这确实是盗窃。我是这样解释的。让我们去一个购物中心或一些类似的地方，那里有很多人见证我即将对你做的事情。这时，我掏出一把枪，顶着你的头，指示你 “把你钱包里的东西给我，否则我就打爆你的脑袋！“我可以肯定地预测，那些看到这一行为的人将把它描述为偷窃–并呼吁对我进行惩罚。但是–如果你允许我在你出现之前把那群人召集起来大约一个小时–让我和他们谈一谈我们将如何把你钱包里的东西分给他们–现在他们会把这种行为称为 “民主行动！”
法国经济学家和政治家弗雷德里克-巴斯蒂亚特（1801-1850）在1850年写了一篇题为《法律》的文章，他是这样说的。
“法律颠倒了！国家的警察权力也随之颠倒。国家的警察权力也被扭曲了!我说，法律不仅背离了它应有的目的，而且还被用来遵循一个完全相反的目的！法律成为各种贪婪的武器！"。法律成了各种贪婪的武器!法律不但没有遏制犯罪，反而使它所要惩治的恶行本身成为罪人！如果这是真的，那就说明我们的社会是有问题的。如果这是真的，这是一个严重的事实，道德责任要求我呼吁我的同胞们注意这一点。”
巴斯蒂亚在19世纪中期在法国看到的，而我们目前在美国有超级多的东西，他正确地确定为合法的掠夺！"。他继续解释说：“但如何识别这种合法掠夺呢？很简单。看看法律是否从某些人那里拿走了属于他们的东西，而把它给了其他不属于他们的人。看看法律是否以牺牲一个公民的利益为代价，使另一个公民在不犯罪的情况下做不到的事情。
由于上述历史，如果你在生产和积累财富方面有一点成效，你就会发现自己被没收的税收所吞没。你可以指望它!威利-萨顿法则是活跃的!在这一点上，有许多人诉诸于绝望–但没有必要这样。执行这些变态法律的政府立法者和官僚们完全明白，他们正在处理一种寄生虫-宿主关系。政府没有能力生产任何东西–它的所有养料都来自社会的生产要素。政府是一个寄生虫，靠生产性的纳税人–宿主–生活。不言而喻，如果寄生虫拿走了宿主的所有产品，那么双方都会死！。政府官员可能很狡猾–但他们并不愚蠢!(但我马上提醒自己，苏联正是这样做的!他们把自己的心脏打穿了）。
当税收变得繁重，以至于政府官员感到反叛时，他们总是诉诸于规则的例外。他们发明了合格的养老金计划、Hr-10计划、401-K计划、Iras等，不厌其烦。这是一个典型的任命狐狸看守鸡舍的案例！这是一个完全荒谬的案例。多么荒唐的事啊你是否注意到，所有这些计划都不是同时安装的？首先是养老金计划，“保佑 “一个特定的公民群体，然后是另一个群体的Hr-10计划，等等。最后是Iras，这样每个人都有一个例外!你能相信吗！？立法者通过花他们没有的钱制造了一个问题，导致扼杀了税收–然后他们以他们创造的规则的例外形式创造了一个 “解决方案”!这样一个过程的自然结果是一个政府控制你所做的一切的系统–他们可以，而且会，根据时代的最微小的心血来潮改变他们的想法。而且他们不断改变规则，使其看起来像是在试图 “帮助你”。真正的解决方案是放弃政府对所有 “项目 “的支出，并退出公民的生活。但是，你动不动就看到 “财务规划师 “和那些标榜自己是各种 “财务专家 “的作家，他们无一例外地建议你应该 “尽可能充分地参与你的税收保障计划”。不言而喻，如果没有自愿的参与者，这些项目就会消失。
我提醒你们，造成所有这些负担的是《所得税法》，而我们所知道的该法直到1913年才存在。在那之前，我们国家的国家预算有盈余，而且世界相处得非常好。但在它通过后，美国公众现在注意到，它可以 “通过其在华盛顿的代表为自己投下福利–并把账单发给其他人”。这样的行为自然会导致我们现在所纠结的混乱局面。
我们都需要保护自己不受上述这个畸形想法的破坏性影响。它就是不可能成功。然而，一代又一代人一直在尝试同样的废话。经济问题的最佳解决方式是人们彼此自由签约，而政府只限于执行这些合同的职能。而这样做的最好方法是通过支付红利的终身寿险这一伟大的想法！它已经存在了200多年。它已经存在了200多年。它经受住了时间的考验。它不是强制性的。它不是一个政府赞助的想法！它比所得税的想法要早。它比所得税的想法早了很久。它是私有财产!而且只有那些关心他们所珍视的其他人的人才会参与这个想法。多么伟大的一群人，可以在商业上与之交往!
“有两种方法或手段，而且只有两种，人类的需求和欲望可以得到满足。一种是财富的生产和交换；这就是经济手段。另一种是无偿占有他人生产的财富；这是政治手段……国家是政治手段的组织。"–阿尔伯特-J-诺克，《我们的敌人，国家》。
“国家是一种伟大的虚构，在这种虚构中，每个人都试图以牺牲其他人的利益为代价来生活。” –弗雷德里克-巴斯蒂亚特
第九章：黄金法则
黄金法则–谁拥有黄金，谁就制定规则!
当我们看到这种对童年时学到的原则的歪曲时，我们都有笑的倾向，这个原则对我们很有帮助，即我们应该以其人之道还治其人之身。但是，这种堕落也是非常真实的!我认为很遗憾的是，它不常被人看好。也许是因为我们几乎失去了对资本主义的概念。普通人已经变得如此痴迷于今天的生活，以至于储蓄–创造资本–的重要性几乎丧失殆尽。美国的储蓄率低得可怜。在写这篇文章的时候，它已经是负数了！上个月，它达到了历史最高水平。上个月，它处于历史最低点。
因此，其他人必须提供维持我们生活方式所需的资本。这种策略带来了非常高的成本，而我们都在承受这种后果。这一切都始于错误的前提。
让我这样来说明问题。还有什么能比日本资本和墨西哥劳工的联姻更有田园诗意的呢？在这里，我们有一群最需要就业的人–而另一群人的钱多得超乎你的想象！如果我们能把他们聚在一起做一个项目，那将是天堂！！。如果我们能在一个项目上把他们聚在一起，那将是天堂！!
几年前，松下公司想在墨西哥建厂，以解决这个明显的方程式。但在当时墨西哥政府的无限智慧下，如果你想在那里建立这样的企业，他们要求墨西哥人应该拥有该企业51%的股份。这意味着墨西哥人控制着这个企业。
典型的日本战略是这样的–你把钱投入一个企业，你应该预期在五年内会亏损。当你开始赚钱时，你应该把它全部投入到企业中，再过五年。只有在这段时间之后，你才应该期望从企业中拿钱出来。但是，典型的墨西哥人对商业风险的看法是，在一开始就要求获得奖金–就像明星运动员的签约奖金一样，等等！！。
我必须告诉你发生了什么吗？松下公司撤出了墨西哥，去了其他地方，那里的资本得到了赞赏，并得到了精心的管理。在这个故事中，谁赢了，谁输了？松下拥有黄金，所以他们制定了规则！！。不可能有别的办法。资本是一种责任，应该得到极大的尊重。如果不这样做，那么所有相关方都将失去。撰写或谈论这个事实真的很困难，也许是因为它是如此公然的明显！！。当你手上有大量的现金时，各种好的机会都会出现，你还可以谈判出非常有利的购买价格。如果这种认识被普遍接受并在民众中广泛实行，那么生活中的许多问题都会消失。需要提醒的是，不要认为每个人都必须以这种方式处理他的财务事务。这不是一个数字游戏。个人可以收获这种纪律所带来的回报。事实上，我们都需要提醒自己，无论你在金融界做什么，都要与其他人做的事情相比。
那么，为什么我们国家在金融问题上普遍存在绝望？为什么人们要为资本 “掏腰包”？为什么会出现无助和徒劳的感觉？我再说一遍，这一切都始于错误的前提。
使问题进一步复杂化的是，在目前的美国人中普遍存在着这样一种倾向，即指望政府来解决他们认为是自己之外的问题。“我没有钱买房（上大学，买食物，忍受紧急情况，照顾我的健康，维持我想要的生活方式，等等），所以应该有某种政府计划来为我提供这些东西。我有权利获得这些东西！”
官僚、民选官员、政府学校的教师、一些神职人员、政治行动委员会、媒体人，以及不知道还有多少我遗漏的这类群体，处处都在助长这种思想。这是一种全国性的疾病–为了在未来生存，这种疾病必须被克服。你不可能以这种方式思考并取得成功。
阅读提示
艾恩-兰德在她巨大的小说《阿特拉斯耸耸肩》中，完美地分离了这种类型的思维结果。这是一本很长的书–约1100页–但它非常值得一读。
屈服于这些感觉会对你的财务未来产生巨大的负担–必须付出代价。你将永远受那些拥有黄金的人的摆布。对这一因素的进一步放大，将在本书后面题为 “收购成本“的章节中给出*。*
一代又一代人误入歧途的地方
让我试着这样解释。我最近在重读Jackson Pemberton在1976年写的一篇文章，题为 “关于宪法的新信息”。(我假设大家普遍同意，我们国家目前面临着巨大的问题，这些问题很容易摧毁我们）。彭伯顿写得好像他是参与宪法建设的 “开国元勋 “之一，并指出了历代人走错了路的地方。
“–但尽管我们做了所有的谨慎努力，我们知道仅仅正确地启动国家之船是不够的，它需要由一个警觉、知情和嫉妒的公民来照料。但是，历史和自然界一样，都是循环往复的；自由和压迫都包含着它们自己毁灭的种子。我们的成功带来了安全，这让你睡不着觉。”
“现在，你们沐浴在自由之光的暗淡光辉中，既不警惕，也不了解情况，直到最近才开始意识到你们对自己权利的嫉妒心上升的正确性。让这些嫉妒的感觉在你们内心涌动，使你们警惕自己的真实状况。”
“你们的行政人员擅自组建外国联盟，并在没有适当授权的情况下制定国内法规。他们违反了你们最基本的法律。你们的司法部门无视修订程序，改变了他们发誓要捍卫的宪法的含义和意图。他们背叛了你们最基本的法律。你们的国会一直小心翼翼，但不是为了防止其他两个部门的侵犯，而是为了寻找机会，通过用自己的钱购买你们的青睐来获得影响。他们无视你们最基本的法律。而你–你–在它盯着你的时候寻求补救措施！”
“你已经失去了对你最基本法律的看法。让我告诉你们。你们称国家宪章为’美国宪法'，而这个简单的短语既包含了你们困境的全部，也包含了你们救赎的种子；因为在这六个字中，你们揭示了你们的感觉，即你们和你们的法律都受制于你们的政府。你根本不是政府的奴隶，但由于你这样想，你也就成了政府的奴隶!不!宪法是你们的仆人，也是你们政府的主人。它不是美国的宪法，它是人民的宪法，是为美国服务的宪法！它不仅是美国政府的法律，也是美国政府的法律。它不仅是管理你们的法律，也是你们可以管理政府的法律！它不是高高在上的法律，而是你们的政府。它不是高高在上的政客可以把他们的集体意志强加给你们的法律，而是由你们把它强加给他们的法律！它不属于政府，而是属于你们。它不属于政府，它属于你们！它是你们的！它是你们的！它是你们的它是你们的!它是你们的，可以强加给你们的政府!它是你的，你可以向那些自以为是的好人宣读；如果你将它高高举起，他们就会在它面前像懦弱的骑士一样畏缩和逃跑，而那些你真正的朋友则会为你的新承诺感到高兴。”
这解释了我所说的 “大多数人知道世界上有一场戏在上演–但他们不了解它。更糟糕的是，他们无法弄清剧中的人物！"(回顾莎士比亚说，“世界是一个舞台，人们是舞台上的演员”）。人们只是没有在事情的计划中发挥他们应有的作用。他们放弃了自己的机会/责任，因为这与经济中的银行职能有关。他们依靠别人来完成这项工作–而剧中的那个角色正在赚取大部分的钱!这是正确的，因为黄金法则–谁拥有黄金，谁就能制定规则。不可能有其他的办法。
第10章：抵达综合症
现在我们把注意力转向可能是我们迄今为止所研究的最具破坏性的事项–我称之为 “抵达综合症”。这种现象可能比其他任何东西都更能限制人类的成就。当这个 “东西 “感染了我们，我们停止成长，停止学习。我们腐烂!我们关闭或调出接受灵感的能力–因为我们 “已经知道所有要知道的东西！”
还记得艾德-戴明（1900-1993）吗，那个在93岁时仍在工作的出色的商业顾问！他是日本人的质量理念的传授者。他是向日本人传授质量理念的人。我们国家的商学院都爱上了他的教诲–在日本人向世界展示了成果之后。但在第二次世界大战后不久，埃德开始试图引起美国企业的注意，并向他们传授他的思想。艾德几乎无一例外地遇到了这样的回答：“但我们已经在这样做了。“不，他们没有这样做!他们只是肤浅地看了看埃德所说的内容，就得出结论说他们已经理解了埃德概念的所有影响。于是，埃德转向日本，日本的经济不存在–他们是平躺着的–他找到了一种已经知道纪律的文化，并且愿意听他的话并照做。剩下的就是历史了，美国制造商为他们的傲慢付出了代价。当埃德很久以后回到美国时，他被认为是一个天才。现在美国的许多商学院都对艾德-戴明赞不绝口。
历史学家丹尼尔-布尔斯坦（1914-2004）这样说：“发现地球、大陆和海洋的形状的最大障碍不是无知–而是知识的幻觉”。
作为教导客户开发自己的银行系统的实践者，这可能是我们最难的工作–让人们打开心扉，深入了解商业世界到底发生了什么，并对看到的东西进行正确分类。我想到了1993年9月《财富》杂志上EVA文章中的一句话：“如果你了解真正发生了什么，你就会知道该怎么做。”
“主啊，当我们对自己太满意时，当我们的梦想成真时，因为我们的梦想太小，当我们安全抵达时，因为我们离岸边太近。“扰乱我们。“主啊，当我们拥有了丰富的东西，却失去了对生命之水的渴求；在爱上了生命之后，我们不再梦想永恒的时候，请扰乱我们。在我们努力建设新地球的过程中，我们让我们对新天堂的憧憬变得暗淡。““主啊，打扰我们，让我们更大胆，在更广阔的海面上冒险，在那里风暴将显示你的主宰；在那里失去陆地，我们将找到星星。““我们请求你把我们希望的地平线往后推；并在力量、勇气、希望和爱中把我们推向未来。““我们以我们的船长，即耶稣基督的名义请求。"–弗朗西斯-德雷克爵士在出发成为第一个环游世界的人之前的祈祷。英国朴茨茅斯，1577年
“你可以对自己说：“我的能力和我手的力量为我创造了这些财富”。但你们要记念耶和华我们的神，因为是他给了你们创造财富的能力，并因此确认了他对你们祖先所发的约，就像今天一样。” –申命记8:17-18
第11章：不使用就失去它
在我们对《无限银行概念》所教授的基本理解的研究中，我们来到了人类考虑的最后一个问题，如果我们要成功成为自己的银行家，就必须面对这个问题。这个想法与我们上次看到的 “抵达综合症 “密切相关。
请注意，到目前为止，我们所谈到的所有观点–帕金森定律、威利-萨顿定律、黄金法则、抵达综合症，以及现在的使用或失去它–都与克服人性有关。所有的人类进步都是以这个问题为前提的。征服它并不容易，但它是绝对必要的。这就像认识到我们必须注意身体卫生或面对后果的事实。不定期刷牙，牙齿就会腐烂。
抵达综合症产生了一个 “舒适区”，使人们陷入旧的做事方式–一生积累的信息决定了一个人的行为方式。这个结论可能是基于谬误的信息，但这并不重要!我通过告诉人们来说明这一点，“我所教授的相当于教授世界是圆的–而大多数人认为它是平的。从技术上讲，这是一个非常简单的解释–但如果你是那些认为它是平的人之一，那么它就会成为一个非常困难的问题！“无限银行概念处理的是一个完全不同的范式。这相当于一个个人货币系统。
1993年9月的《财富》杂志报道了经济增加值（EVA）的故事。许多大公司在采用EVA后取得了惊人的成功。所有的概念都是承认这样一个事实：你自己的资本和从银行借来的资本一样，都是有成本的。这是工作手册中 “无限银行概念的基本理解 “这一页（第7章）中的第一点。在这些企业中，可口可乐公司是其中之一，顺便说一下，它作为 “美国最令人钦佩的公司 “登上了1996年3月的《财富》杂志的封面。
1995年5月，《财富》杂志的一篇后续报道的标题是：“EVA是有效的–但如果你犯了这些常见的错误就不一定了。“提出的观点是这样的。
- 他们没有把它作为一种生活方式。
- 大多数管理者试图过快地实施EVA。
- 老板缺乏说服力。
- 经理们太大惊小怪了。
- 训练被忽视了。
接受一个全新的参考点意味着必须养成新的习惯。在与无限银行概念智囊团成员的交谈中，我们继续注意到，许多人仍然陷于认为此事是利率的函数的姿态中。这是一个致命的错误。它与认识到资金流向以及对你使用自己的银行系统购买的东西向自己收取利息的失败有关。任何时候，只要你能减少对他人的利息支付，并将同样的市场利率导向一个你拥有和控制的实体，而这个实体需要缴纳最少的税款（人寿保险公司确实需要缴税），那么你就改善了你的状况。
就像EVA一样，为了有效，无限银行概念必须成为一种生活方式。你必须使用它，否则就会失去它!
因为有的，要给他；没有的，连他所拥有的也要夺过来。
- 马可福音4:25
第12章：创建实体
在设计人寿保险政策时，起点是精算师的工作，他们是整个过程的工程师。他们使用的是一个死亡率表，该表是根据一千万个被选中的生命的数据构建的–这些人已经过了一个选择过程–而不是 “街上的人”。选择过程的目的是为了防止对公司的不利选择，也就是说，剔除那些在不久的将来面临可预见的死亡的人。对所有被保险人来说，包括患有绝症的人、正在考虑自杀的人等，都不是一件好事。癌症患者和心脏病患者也属于这一类。而他们在工作中的理论寿命是100年。
1958年专员的标准普通死亡率表的图形说明见下页。死亡率表有过后来的版本，但表的构建时间并不重要，因为情况的最终结果取决于公司投资的资金收益、公司当前的死亡率经验以及公司运营的费用。他们所需要的是一个数据领域，从中开始计算。如果死亡率经验比死亡率表所显示的要好，那么它将通过向投保人分配更好的红利来反映这一事实。事实上，公司支付的红利大幅增加，主要归功于过去几十年中较好的死亡率经验。
请注意，在最初的1000人中，只有100人在45岁前死亡，而在剩下的人中，75%的人在65岁时仍然活着!你能猜到自1958年以来，预期寿命发生了什么变化吗？是的，寿命有了很大的提高！这就是为什么我们的生活水平提高了。顺便说一下，你知道这些65岁退休的事情是怎么来的吗？富兰克林-D-罗斯福几年前从德国的俾斯麦那里得到的。整个想法是 “让这些老人退出劳动力市场，以便为年轻一代提供工作机会”，好像周围只有这么多的工作机会–这是一个社会主义的心理障碍，根本没有道理。
从我能确定的所有信息来看，1937年美国男性的预期寿命是61岁。现在这个数字是70多岁–但我们仍然使用65岁作为退休年龄。即将到来的社会保障的崩溃是在一个错误的前提下运作的自然结果。这是不可能的!使用这种谬误的思维来计划你的生活是没有正当理由的。[我曾经读到，约翰-邓普顿，邓普顿基金的创建者，在80岁时 “退休”，现在只做慈善工作（而且比以前更努力地工作），他提出的意见是，所有人都应该计划至少工作到70岁才考虑退休。］最有成效的年华正在被浪费。
图3.美国人的死亡率
研究一下死亡率图表，注意一下大部分的死亡都发生在哪里。在45岁活着的900人中，75%的人在65岁以后死亡。当然，现在的情况是更加强调晚期死亡。但是在关于人寿保险的 “需求 “的日常谈话中，都是以21岁到65岁这段时间为中心。没有多少人在这一时期死亡。
在制定购买人寿保险的计划时，费率制定者的所有计算都是从提供一个涵盖人的整个生命的保险计划的单一费用开始的。这就是所谓的单一保费人寿保险。被保险人只需支付一笔钱，就可以保证其余生的保险。以这种方式购买人寿保险是可能的，但这并不常见。
图4（第55页）是一个连续体，描述了所有不同的购买计划。天平的左端是单一保费保险。在最右边的是定期保险。在这个计划中，被保险人只是在有限的时间内租用单一保费保险。当人寿保险开始时（200多年前），它是所有的定期保险！它在被保险人死亡时支付死亡赔偿金。如果被保险人在给定的时间内死亡，它将支付死亡赔偿金。因此，被保险人支付的保费不断增加（因为他们每活一年，就有更大的可能在这一年死亡），最后因为保费过高而退出–几年后，他们就死了！这就是人寿保险。
敏锐的人注意到，这与其他形式的保险不同。他们购买火灾保险，如果在保险期间发生火灾，它将支付保险金。他们购买事故保险，如果在保险期间发生事故，它将支付保险金。上述两种情况很有可能永远不会发生！但是，一个人的死亡并不是一个意外。但是，一个人的死亡不是如果–而是当!为了应对来自市场的压力，人寿保险公司创造了一个购买单一保险费保单的计划，其付款期从被保险人目前的年龄开始，一直延伸到100年的理论寿命。他们把这个计划称为普通人寿。我认为这是一个严重的误称！当你对某一事物进行分类时，它是基于对某一事物的了解。当你对某一事物进行分类时，它是基于其主要特征。他们创造的 “动物 “与银行业的共同点比与人寿保险的共同点多得多。当你看到整个活动的比例时，很明显，银行业务的品质变得比保单的死亡赔付品质大得多。一个更好的名字应该是 “一个带有死亡赔付的银行系统”。
无限银行概念的整个想法始于这样的认识：由于对事物的错误分类，市场上有大量的胡言乱语在发生。这并不新鲜，也不是金融界独有的现象。例如，以普通马铃薯为例。在15世纪末，西班牙的征服者们在南美洲（现在的秘鲁）寻找黄金。他们没有找到多少黄金，但他们确实找到了一种植物，并将其带回了欧洲。这就是马铃薯！这就是马铃薯。但在欧洲没有人愿意与这种植物有任何关系，因为当时的植物学家正确地将这种植物确定为茄科植物的一种。这个家族中有大量的有毒植物，如致命的夜来香、吉姆森野草等。由于这种关系，人们认为马铃薯也是有毒的。(顺便说一下，马铃薯植物的嫩芽和绿色部分是有毒的！不要吃它们，否则会导致死亡。不要吃它们，否则你会出现严重的胃病）。
从茄科植物中还产生了颠茄，这是一种宝贵的药物。我们正是从颠茄植物的叶子中获得阿托品。少量的阿托品对消化道有很好的作用，但大量的阿托品会使人丧命！所有的药物都是有毒的。所有的药物都是有毒的。
奇怪的是，欧洲人从认为马铃薯有毒的状态变成了大规模依赖它的状态。请记住，由于马铃薯饥荒，爱尔兰人经历了大规模的饥饿，当时一种枯萎病反复消灭了这种作物。当然，这种认识的改变是在很长一段时间内发生的。这个世界似乎总是这样的!我们捡起一些建立在半真半假基础上的拧巴想法，让它成长为一个怪物，使我们看不到真正发生的事情。
顺便说一下，现在世界上一年的马铃薯作物的价值超过了在西半球发现的所有黄金的价值！因此，西班牙人确实在秘鲁发现了黄金 - 但不是以他们所期望的形式。因此，西班牙人确实在秘鲁发现了黄金 - 但不是以他们所期望的形式出现的!
番茄植物从墨西哥来到我们身边，它也遭受了同样的误解。托马斯-杰斐逊将西红柿引入美国的餐桌，尽管大多数人都认为它是有毒的。如果你已经弄清楚它也来自茄科植物，那么就去找班上的第一名吧
回到上面的保单规模，假设被保险人是25岁–那么普通人寿保单将是一个75付的计划。缴费计划可以通过购买65岁的缴费人寿来缩短（对于同一个25岁的人，这将是一个40缴费计划）。它可以进一步缩短为30个付款计划，或20个付款计划。缴费期越短，就越适合于无限银行概念的目的。
图4.寿险政策的连续性
注意在各种计划的比例底部的三角形。任何位于这条线左边的计划都被美国国税局归类为改良型捐赠合同（或Mec）。这些计划不被国税局视为人寿保险，这意味着从该计划中提取或贷款将被视为分配，并将像从任何其他积累账户中征税，即部分是资本，部分是收益。盈利部分在提取或贷款的那一年作为普通收入征税。这并不是一个具有惊天动地的后果的问题，但只要稍微了解一下发生了什么，就可以避免。那么，为什么要费心在麦克线的左边？毕竟，我们不是试图通过一个政策的装置来完成所有的银行需求–我们将需要一个由许多政策组成的系统，以完成全部工作。这只是对每个政策的设计的描述，以最好地完成该系统。
当使用这种类型的人寿保险来解决你对银行的需求时，最好选择一个处于中间位置的计划（基本保单）（如普通人寿或65岁时缴费的人寿），并在该计划中增加一个缴费附加险（Pua）。通过改变分配给每一部分的金额，你可以将结果保单置于基本保单和Mec线之间的任何一点。整个想法是 “依偎着Mec线”–但不要越过它!这将减少对即时死亡赔付的强调，但却突出了银行性质（现金价值）。具有讽刺意味的是，这样做的结果是，在死亡可能发生的时候，提供的死亡赔付比任何其他计划都要多!基本保单将支付红利，Pua附加险也将支付红利。这些应被用来购买额外的付费保险，这使该系统的无限性更有意义。
在描述保单的这种设计时，有些人把在普通人寿保单上加装付费附加险的过程称为 “过度资助 “保单。也许这有助于整体的理解，但目标应该是尽可能多地把钱放入保险金额最少的保单中，而不是尽量少放钱，提供最大的保险金额（最初）。这与人们在购买 “保险 “时的想法完全相反。这是可以理解的，因为整个主题的发展历史。
这一切让我想起了一些事情，比如克里斯托弗-哥伦布从欧洲开始向西旅行，去往东方；他的目的地尤其是印度。当他的队伍最终到达加勒比海的一些岛屿时，他们遇到了一些他们以前从未见过的人。他们称他们为印度人!他们并不是–但这个名字却坚持了下来。可能有成千上万个这样的错误分类的例子，我们每天都会遇到，但它们可能不会提高我们的生活质量。相反，它们限制了我们的思维，使我们得出了错误的结论。话语是强大的东西!
我对万能险和变额险的看法
万能险是在20世纪80年代初由E. F. Hutton发明的，在我看来，这家股票经纪公司对人寿保险一无所知。还记得那个电视广告吗？“当E.F.Hutton说话的时候，每个人都在听”。你最近听到他说什么了吗？他们已经不存在了!Ul不过是 “一年期的定期保险，附带一个有利息的账户的资金”。它试图 “解开 “终身寿险保单中的储蓄成分和人寿保险成分–如果人们理解终身寿险的概念，这是不可能做到的。
这发生在高利率时期，在保单的最初几年，它 “看起来不错”。当我第一次看到这个保单时，我看了一些插图，当被保险人达到65岁至70岁时，他们不断 “崩溃”。一年期的费用在高龄时变得令人望而却步，并从那时起 “吞噬了现金基金”。因此，在我从事这个行业的时候，我从来没有卖过这样的保险–我肯定也不会买。
接下来是加州的 “执行人寿”。他们在业务上取得了 “巨大的轰动”，但最终却破产了。据我所知，保单持有人的保单实际上是亏损的。
迈克尔-米尔肯这个名字对你有意义吗？由于他的金融诈骗行为，他坐了牢。你能猜到他在哪里卖那些 “垃圾债券 “吗？如果你回答说：“执行生活”，那么请你到班级的首位去吧你希望你的财务未来掌握在这样的人手中吗？
最后，出现了由Equitable Life Assurance Society发明的Variable Life。它不过是一年期的定期保险，附带一个共同基金的附属基金。共同基金的数量比股票的数量多。没有一个共同基金比它的经理更好。绝大多数共同基金经理都没有见过市场的下跌，直到最近的一次。
我建议你阅读《共同基金的真相》。然后阅读《资本主义的灵魂之战》，作者是约翰-博格，万家基金的创始人。这两本书对了解该行业的情况至关重要。此外，还可以阅读巴里-戴克的《曼哈顿的海盗》。在读完这三本书后，你应该有足够的信息来做出明智的决定，即你是否应该考虑变额人寿。变量人寿出现的时候，我还在Equitable Life工作。我从来没有卖过这些保单，我也不会买。我不建议将其用于无限的银行概念。
我们这个时代的悲剧是，寿险公司从来没有花任何时间去了解分红型终身寿险，也没有教给购买者它的特点。
回顾–第二部分
- 人类行为的陷阱。确保你充分了解所有这五个因素。它们是建立你的银行业务的 “基石”。例如，如果你不能鞭打帕金森定律，那么就不要再继续读下去了。你在浪费你的时间，你注定要被奴役。
- 了解寿险公司的精算师必须使用的死亡率表，图3（第52页）。
在上个世纪，预期寿命已经大大增加。
出于银行业务的目的，你希望有可能获得最高成本的人寿保险，但要避免它成为一个修正的捐赠合同。最大限度地减少死亡赔付，最大限度地增加现金价值。3.在分红型人寿保险中，你可以获得有保障的现金价值（利息）和红利，而红利是没有保障的，是根据公司的经验来决定的。在一个管理良好的公司，红利可以在很长一段时间内变得巨大。
第三部分：如何开始建立你自己的银行系统
当回忆起第三章中描述的 “美国人 “所支付的巨额利息时，人们往往会看一下他的房屋抵押贷款所支付的巨额款项，并得出结论：“这就是我应该开始的地方，因为它对我的情况有如此大的消耗。“不，这个问题太大，而且会涉及到生活方式的彻底改变，实际上是不可能的。攻击一个在相当短的时间内可以实现的领域要好得多–试试关于汽车融资的那条。
在人的一生中，有五种合法的方法可以拥有一辆汽车的使用权。图5（第60页）所描述的图表假设汽车将每隔四年更换一次，每次的 “融资方案 “为10,550美元，利息为8.5%，为期48个月，我们将在44年的时间范围内比较各种方法的结果。
方法A - 第一种，也是最昂贵的方法，是每年租赁汽车，为期44年。在这种情况下，要计算出总成本有些困难。我们必须求助于逻辑和推理，用第二种方法作为起点。在每个4年期限结束时，承租人没有任何权益可供支出。
方法B - 第二种方法是使用商业银行（或金融公司）来做。在这个例子中计算成本很简单（每月260美元，528个月=137,280美元）。在每个4年期限结束时，这个人有一辆4年的旧车可以作为下一个单位的交换品。理智告诉你，第一种方法一定比这种方法更昂贵。否则，就不会有人购买–他们都会租赁。这将是荒谬的。人们必须从一个不得不买车的车主那里租赁。这个车主是个傻瓜吗？难道他不打算在这个活动中赚点钱吗？因此，让我们把方法一的44年成本任意定为17.5万美元。顺便说一下，每年相当于每月260美元的费用是3030美元。
图5.在四十四年的时间里，有五种使用汽车的方法
方法C - 第三种方法是每四年为每辆新车支付现金。这样一来，总费用为116,050美元（每辆换来的10,550美元乘以11辆车）。这个人必须把第一辆新车的使用时间推迟四年才能达到这个结果。他必须在头四年里存钱，并立即在同一个储蓄账户中再次开始积累资金，为下一次购买做准备。这种方法和前两种方法一样，涉及到汽车付款。问题在于付款的地点–向租赁公司、商业银行，还是向他的储蓄账户。这是经典的为持续需要的东西融资的沉淀基金方法。请注意，到目前为止所讨论的三种方法之间并没有太大的区别。另外，请注意，在前三种方法中，我们可能已经涵盖了美国所有人口的90%。还应注意的是，当我们在方法的规模上向右移动时，我们在图上 “走对了路”–但中流的美国却走了另一条路根据许多广播广告，租赁在过去几年中增长了35%。
方法D - 第四种方法需要解释一下。前三种方法没有解决资本化的需要；在用它来购买自己的汽车之前，必须积累一个资金池，它必须足够大，以满足其他一些人的需要。记住前面描述的杂货店。如果杂货店的规模只够满足你自己的需要，你的生意就不会有多大的成功。几年前，达特茅斯大学的商业教授詹姆斯-布莱恩-奎恩估计，企业预计至少需要七年时间才能从一项新的投资中收回利润。从这个事实中得到线索，为什么不在七年的时间里积累资金，而且每年的金额要高一些，比如说5000美元。
这个人每月在储蓄账户中积累资金，并购买了一张金额为5000美元的存款证（在别人的银行），利息收益为5.5%。让我看看有人会这样做七年，只是为了建立一个银行系统，我会告诉你有人已经征服了帕金森定律。与他的同龄人相比，他将默认获胜，因为他们无法约束自己这样做。这个人也会吸引威利-萨顿类型的人的注意–国内税务局–他们会拿走30%的收入。最终的效果是他将获得4%的税后收入。表（1）将显示这个程序的结果。现在C/D账户的税后金额为41,071.13美元。现在是时候开始从系统中自筹资金购买汽车了。如果这个人呆头呆脑地让汽车销售员知道他的C/D账户里有4万多美元，销售员肯定会说：“孩子，你不需要看金牛座–让我给你看这辆宝马！“但是这个年轻人做了一些研究，并得出结论，如果他跳过这个圈，他最终会得到与方法C相同的结果，只是规模更大。所以他从C/D账户中提取了10,550美元，加上他换来的汽车，购买了金牛座。
他继续为每月的储蓄账户提供资金，每年从账户中提取3030美元，用于购买新的C/D。他在和自己玩 “诚实的银行家 “的游戏，但他是用别人的银行来做这件事。银行的红利是给银行的股东的。他只赚取银行付给他的利息。有几个 “剧中人物 “必须加以考虑。
- 银行的股东或所有者–赚取红利。
- C/D持有人 - 赚取利息。
- 银行的行政人员（雇佣的帮助）–赚取工资。
- 借钱的人。在整个场景中是绝对必要的。
没有他，一切都不会发生。他为上述整个工程付出了代价。
表（1）显示了与前三种方法相比，该程序在相同的44年中的结果。图（5）是表（1）中数据的图形描述。方法C和方法D的结果有很大的不同，它是额外的三年积累的结果，所有七年都是额外的金额（5,000美元）。他在认真对待资本化的必要性。
方法E–第五种方法是利用支付股息的人寿保险作为必要资本的存款人，以建立银行系统为汽车融资。这个人像前述方法一样，每年投入5000美元，在一家共同人寿保险公司购买非常高保费的人寿保险。回顾一下第55页上的图4。(这个要求也有一些例外。有一些股票公司有支付股息的政策）。在七年的资本化之后，这个人提取红利，金额为支付汽车的现金所需。这个过程不涉及保单贷款。为了对自己扮演诚实的银行家，他必须向保单支付保费，而不是向财务公司支付保费–但金额与他必须向财务公司支付的金额相同，在这种情况下，每年3,030美元–与使用方法D的人相同。
请注意，在表（1）中，结果有利于方法D，直到第14年——。
但从这一点上看，差异以加速的方式有利于方法E。对这种影响有一个非常简单的解释。几乎没有人考虑到方法D中发行C/D的银行家经历了一个漫长而昂贵的过程，即获得银行章程和赢得客户的存款（他把客户的钱借给借款人）。这就像本书开头描述的让杂货店生意开始一样。每次一个人购买人寿保险，他都是在从头开始做生意。在创业过程中，不可避免地会有结果上的延迟。寿险公司只不过是保单持有人购买的计划的管理人。如果你见过人寿保险公司的执行副总裁和银行的执行副总裁，他们可以每六个月换一次工作，没有人会知道有什么不同！他们的工作是一样的。在实际工作中，他们做的是同样的事情。正是股东（或银行所有者）造成了所有的差异。这是把所有资本投入到企业的一方，赚取回报或遭受损失。
这两种方法，D和E，都是依靠借款人来使他们的业务成功，市场设定利率–而不是联邦储备银行的艾伦-格林斯潘。在人寿保险方法中，保单持有人同时赚取利息和红利。没有股东!在这两种情况下，管理成本都是 “清洗”。看看表1（第67页）中的第51年，并比较两种方法之间的差异。这个差额就是方法D中银行的股东所获得的，如果在这段时间内是以税收递延的方式积累的话（964,638美元-258,927美元=705,710美元）。为了赚到这些钱，银行家不得不经历第四章中描述的那场血淋淋的混乱。但是，几乎没有人把这一点考虑进去。他们都倾向于看早年的两种方法，并得出结论：“人寿保险是一个积累财富的可怜之地”。他们错得不能再错了!
继续研究表（1），你会发现，你现在才发现人寿保险法的真正威力–对每种方法所能实现的退休收入的比较。假设每年从每种方法中提取50,000美元，请注意，C/D账户在五年零八个月后就没钱了。但寿险保单仍在增长，尽管5万美元是从红利中提取，直到收回成本基础，并从那时起从保单贷款中提取，因此收入不属于应税事件。假设被保险人在第65年（85岁）去世，她已经提取了65万美元的红利收入，那么她的受益人的净死亡保险金是1365057美元！如果她活得更久，那么收入就会被扣除。如果她活得更久，那么收入将继续下去，死亡赔付将永远不会低于1,000,000美元。这两种方法之间没有真正的比较。
这就是 “无限银行概念 “的精髓所在–收回通常支付给某个银行机构的利息，然后将其借给其他人，这样保单持有人就能赚到银行机构的钱。这就像在飞机世界中建立一个环境，让你有一个永久的 “尾风 “而不是永久的 “逆风”。很简单，不是吗？控制环境要比试图让飞机每小时飞快5英里更有成效!
让我们再次回顾一下 “剧中人物”–莎士比亚说，“世界是一个舞台，所有的人都是舞台上的演员。“认识到他的这一思想，我说：“当涉及到金融的主题时，坦率地说，大多数人都不理解这出戏。更糟糕的是，他们连剧中的人物都搞不清楚！”
因此，让我们比较一下传统银行的活动和人物，以及与互助、分红的公司签订的人寿保险合同。没有 “雇佣的帮助”，银行是无法运作的。寿险公司也不能。银行必须借钱，否则它就没有生意。人寿保险公司也是如此。(这两个项目是 “洗”。)银行的股东赚取红利。寿险保单持有人也是如此。银行的C/D持有人赚取利息。寿险保单持有人也是如此（保证现金价值）。
两者唯一的区别是收益的分配方式。寿险保单持有人既可以得到利息（保证现金价值），也可以得到红利
在表1（第67页）中，虽然支出和购车以及还款都是一样的，但从最初几年到第14年的价值有差异。这是因为，当你购买人寿保险时，你实际上是在从 “白手起家 “开始一项新业务。创建一个新的企业是有 “启动成本 “的。寿险公司需要13年才能摊销一份新保单的 “购买成本”。
为了发行C/D，银行家必须创建一家银行。从开始构思到达到 “收支平衡 “点，一般银行需要15年左右的时间。实际上，似乎没有人认识到这个事实。
那么，银行家的所有努力的回报是什么？看看第51年，比较每种方法的结果。从964,638美元中减去258,927美元，你就可以隔离出银行家的所得，如果在这几年里一直复利的话。死亡赔偿金不是这个比较中的一个因素。它是给保单持有人的奖金。
补遗
请注意，表2（第68页）没有显示任何用于购买汽车的保单贷款。购车是通过使用红利提取来完成的。
如果我是做人寿保险的，我绝不会建议客户这样做。我会建议用保单贷款来购买汽车。
这个程序有一个简单的原因。请记住，一个人越早开始购买人寿保险–以及它保持有效的时间越长–它的效率就越高。当一个人退掉付费附加保险时，你是在退掉最近产生的一小部分付费保险。因此，你正在扼杀这部分保单的增长潜力。如果你使用保单贷款，那么你并没有终止这种潜力。保单价值继续增长。
因此，你问：“为什么你要示范股息退让？“很简单，因为有很多人一看到 “贷款 “这个词，他们的大脑就会进入深度冻结状态。“贷款意味着不好的事情–我不应该做的事情。“我只是想证明这个概念可以这样做，让那些有这个问题的人受益。
为了正确看待这一切，研究一下传统银行的财务报表。银行的存款是负债 - 他们欠储户的东西。贷款是银行的资产–它是他们的收入来源！！！。
无限银行的概念是教你如何成为你自己的银行家。当你从人寿保险公司进行保单贷款时，你是在向其中的现金价值借款。当你进行贷款偿还时，它是归于人寿保险公司的。你只是公司进行投资的另一个地方，以实现保单的目的–能够支付死亡索赔。你，保单持有人有合同规定的权利，可以在任何时候借用全部现金价值。
因此，你的现金价值每年都在增长，你以红利的形式参与到公司的收益中。当你看到第75页（第四部分）的设备融资部分时，你会更清楚地看到这一点。
在建立和执行这一概念时，只有两条硬性规定。
- 不要害怕将这个系统资本化。你投入的资本越多，你得到的回报就越多，在 “被动收入 “的时候是免税的（有些人把这称为 “退休收入”，但是，我把 “退休 “这个词从我的词汇中删除）。
- 不要在没有制定还款规定的情况下进行政策性贷款（从你的系统中偷窃–就像在杂货店生意中–不要偷豌豆！！）。
能有多简单呢？
此外，这个程序为生活中确实出现的事情提供了一个放置 “意外之财 “的地方，例如遗产、出售各种财产的收益、你是所有人和/或受益人的保单的死亡赔偿金，等等，等等。这些可能性在生活中是真实存在的。我曾经历过其中的几个。
| 表1.终身寿险保单图解 | |
|---|---|
| 从各个系统中提取的购车款 汽车现金支付 Cd年 每个账户的存款，各自的方法系统 D | Ibc方法中的现金，方法E |
| 1 $5,000.00 $5,200.00 | $1,933.00 |
| 2 $5,000.00 $10,608.00 | $6,359.00 |
| 3 $5,000.00 $16,232.32 | $11,514.00 |
| 4 $5,000.00 $22,081.61 | $17,012.00 |
| 5 $5,000.00 $28,164.88 | $22,880.00 |
| 6 $5,000.00 $34,491.47 | $29,150.00 |
| 7 $5,000.00 $41,071.13 | $35,960.00 |
| 8 $3,030.00 $10,550.00 $34,893.18 | $29,898.00 |
| 9 $3,030.00 $39,440.10 | $34,778.00 |
| 10 $3,030.00 $44,168.91 | $40,076.00 |
| 11 $3,030.00 $49,086.86 | $45,821.00 |
| 12 $3,030.00 $10,550.00 $43,229.53 | $40,628.00 |
| 13 $3,030.00 $48,109.92 | $46,441.00 |
| 14 $3,030.00 $53,185.51 | $52,744.00 |
| 15 $3,030.00 $58,464.13 | $59,570.00 |
| 16 $3,030.00 $10,550.00 $52,981.90 | $55,619.00 |
| 17 $3,030.00 $58,252.37 | $62,832.00 |
| 18 $3,030.00 $63,733.67 | $70,727.00 |
| 19 $3,030.00 $69,434.22 | $79,342.00 |
| 20 $3,030.00 $10,550.00 $64,390.78 | $77,308.00 |
| 21 $3,030.00 $70,117.62 | $86,368.00 |
| 22 $3,030.00 $76,073.52 | $96,243.00 |
| 23 $3,030.00 $82,267.66 | $106,996.00 |
| 24 $3,030.00 $10,550.00 $77,737.57 | $107,287.00 |
| 25 $3,030.00 $83,998.27 | $119,085.00 |
| 26 $3,030.00 $90,509.40 | $131,930.00 |
| 27 $3,030.00 $97,280.98 | $145,910.00 |
| 28 $3,030.00 $10,550.00 $93,351.42 | $149,691.00 |
| 29 $3,030.00 $100,236.67 | $165,270.00 |
| 30 $3,030.00 $107,397.34 | $182,301.00 |
| 31 $3,030.00 $114,844.43 | $200,532.00 |
| 32 $3,030.00 $10,550.00 $111,617.41 | $208,931.00 |
| 33 $3,030.00 $119,233.31 | $229,431.00 |
| 34 $3,030.00 $127,153.84 | $251,603.00 |
| 35 $3,030.00 $135,391.19 | $275,565.00 |
| 36 $3,030.00 $10,550.00 $132,986.04 | $290,057.00 |
| 37 | $3,030.00 | $141,456.68 $317,126.00 | ||
|---|---|---|---|---|
| 38 | $3,030.00 | $150,266.15 $346,394.00 | ||
| 39 | $3,030.00 | $159,428.00 $378,019.00 | ||
| 40 | $3,030.00 | $10,550.00 | $157,984.32 $400,751.00 | |
| 41 | $3,030.00 | $167,454.89 $436,716.00 | ||
| 42 | $3,030.00 | $177,304.28 $475,589.00 | ||
| 43 | $3,030.00 | $187,548.33 $517,593.00 | ||
| 44 | $3,030.00 | $10,550.00 | $187,228.76 $551,593.00 | |
| 45 | $3,030.00 | $197,869.11 $599,579.00 | ||
| 46 | $3,030.00 | $208,935.07 $651,440.00 | ||
| 47 | $3,030.00 | $220,443.67 $707,442.00 | ||
| 48 | $3,030.00 | $10,550.00 | $221,440.62 $756,415.00 | |
| 49 | 退休 | $3,030.00 | $233,449.45Retirement $820,680.00 | |
| 50 | 收入 | $3,030.00 | 245,938.62美元 收入889,940.00美元 | |
| 51 | $3,030.00 | $258,927.37 $964,638.00 | ||
| 52 | -$50,000.00 | $217,284.46 -$50,000.00 $987,757.00 | ||
| 53 | -$50,000.00 | $173,975.84 -$50,000.00 $996,804.00 | ||
| 54 | -$50,000.00 | $128,934.88 -$50,000.00 $1,005,214.00 | ||
| 55 | -$50,000.00 | $82,092.27 -$50,000.00 $1,013,691.00 | ||
| 56 | -$50,000.00 | $33,375.96 -$50,000.00 $1,022,162.00 | ||
| 57 | -$33,375.96 | $0.00 -$50,000.00 $1,030,442.00 | ||
| 58 | -$50,000.00 $1,038,573.00 | |||
| 59 | -$50,000.00 $1,046,485.00 | |||
| 60 | -$50,000.00 $1,054,126.00 | |||
| 61 | -50,000.00美元 1,061,423.00美元 死亡 | |||
| 62 | -50,000.00美元 1,068,310.00美元 效益 | |||
| 63 | -$50,000.00 $1,074,496.00 | |||
| 64 | -$50,000.00 $1,080,094.00 $1,365,057.00 | |||
| 总数 | -$283,376.00 | $168,320.00 | $116,050.00 | -$650,000.00 $1,365,057.00 |
| 表2：96岁时付清的终身寿险图解 |
现金净额 溢价贷款的年份 贷款贷款
A/T 支出的价值年进
1 21 $5,000 $0 $0 $0 $5,000 $1
| 2 | 22 | $5,000 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $10,00 | 0 $6 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 | 23 | $5,000 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $15,00 | 0 $11 |
| 4 | 24 | $5,000 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $20,00 | 0 $17 |
| 5 | 25 | $5,000 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $25,00 | 0 $22 |
| 6 | 26 | $5,000 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $30,00 | 0 $29 |
| 7 | 27 | $5,000 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $35,000 | $35 |
| 8 | 28 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $27,48 | 0 $29 |
| 1 |
2 9 29 $3,030 $0 $0 $0 $30,510 $34 10 30 $3,030 $0 $0 $0 $33,540 $40 11 31 $3,030 $0 $0 $0 $36,570 $45
| 12 | 32 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $29,05 | 0 $40 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13 | 33 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $32,08 | 0 $46 |
| 14 | 34 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $35,11 | 0 $52 |
| 15 | 35 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $38,14 | 0 $59 |
| 16 | 36 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $30,62 | 0 $55 |
| 17 | 37 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $33,65 | 0 $62 |
| 18 | 38 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $36,68 | 0 $70 |
| 19 | 39 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $39,71 | 0 $79 |
| 20 | 40 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $32,19 | 0 $77 |
| 21 | 41 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $35,22 | 0 $86 |
| 22 | 42 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $38,25 | 0 $96 |
| 23 | 43 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $41,28 | 0 $106 |
| 24 | 44 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $33,76 | 0 $107 |
| 25 | 45 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $36,79 | 0 $119 |
| 26 | 46 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $39,82 | 0 $131 |
| 27 | 47 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $42,85 | 0 $145 |
| 28 | 48 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $35,33 | 0 $149 |
| 29 | 49 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $38,36 | 0 $165 |
| 30 | 50 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $41,39 | 0 $182 |
| 31 | 51 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $44,42 | 0 $200 |
| 32 | 52 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $36,90 | 0 $208 |
| 33 | 53 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $39,93 | 0 $229 |
| 34 | 54 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $42,96 | 0 $251 |
| 35 | 55 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $45,99 | 0 $275 |
| 36 | 56 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $38,47 | 0 $290 |
| 37 | 57 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $41,50 | 0 $317 |
| 38 | 58 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $44,53 | 0 $346 |
| 39 | 59 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $47,56 | 0 $378 |
| 40 | 60 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $40,04 | 0 $400 |
| 41 | 61 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $43,07 | 0 $436 |
| 42 | 62 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $46,10 | 0 $475 |
| 43 | 63 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $49,13 | 0 $517 |
| 44 | 64 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $41,61 | 0 $551 |
| 45 | 65 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $44,64 | 0 $599 |
| 46 | 66 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $47,67 | 0 $651 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 47 | 67 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $50,70 | 0 $707 |
| 48 | 68 | -$7,520 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $43,18 | 0 $756 |
| 49 | 69 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $46,21 | 0 $820 |
| 50 | 70 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $49,24 | 0 $889 |
| 51 | 71 | $3,030 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $52,27 | 0 $964 |
| 52 | 72 | -$50,000 | $ | 0 $ | 0 $ | 0 $2,27 | 0 $987 |
| 53 73 54 74 55 75 56 76 57 77 58 78 59 79 60 80 61 81 62 82 63 83 |
-$50,000 -$50,000 -$50,000 -$50,000 -$50,000 -$50,000 -$50,000 -$50,000 -$50,000 -$50,000 -$50,000
$15,035 $15,035 $716 -$47,730 $996 $16,502 $31,537 $1,502 -$97,730 $1,005 $17,327 $48,864 $2,327 -$147,730 $1,013 $18,193 $67,057 $3,193 -$197,730 $1,022 $19,103 $86,160 $4,103 -$247,730 $1,030 $20,058 $106,218 $5,058 -$297,730 $1,038 $21,061 $127,278 $6,061 -$347,730 $1,046 $22,114 $149,392 $7,114 -$397,730 $1,054 $23,220 $172,612 $8,220 -$447,730 $1,061 $24,381 $196,993 $9,381 -$497,730 $1,068 $25,600 $222,592 $10,600 -$547,730 $1,074
| 64 | $26,88 -$50,000 84 | 0 $249,47 | 2 $11,88 | 0 -$597,73 | 0 $1,080 |
|---|---|---|---|---|---|
| 65 | $28,22 -$50,000 85 | 4 $277,69 | 5 $13,22 | 4 -$647,730 | $1,084 |
| 66 | $29,63 -$50,000 86 | 5 $307,33 | 0 $14,63 | 5 -$697,73 | 0 $1,088 |
| 67 | $31,11 -$50,000 87 | 7 $338,44 | 7 $16,117 | -$747,730 $1,091 | |
| 68 | $32,67 -$50,000 88 | 2 $371,11 | 9 $17,67 | 2 -$797,73 | 0 $1,093 |
| 69 | $34,30 -$50,000 89 | 6 $405,42 | 5 $19,306 | -$847,730 $1,093 | |
| 70 | $36,02 -$50,000 90 | 1 $441,44 | 6 $21,02 | 1 -$897,73 | 0 $1,092 |
| 71 | $37,82 -$50,000 91 | 2 $479,26 | 9 $22,822 | -$947,730 $1,090 | |
| 72 | $39,71 -$50,000 92 | 3 $518,98 | 2 $24,71 | 3 -$997,73 | 0 $1,087 |
| 73 | $41,69 -$50,000 93 | 9 $560,68 | 1 $26,699 | -$1,147,730 $1,082 | |
| 74 | $43,78 -$50,000 94 | 4 $604,46 | 5 $28,78 | 4 -$1,097,73 | 0 $1,077 |
| 75 | $45,97 -$50,000 95 | 3 $650,43 | 8 $30,973 | -$1,147,730 $1,070 | |
| 5 |
女性，21岁，红利转为实收增加额 464,147美元 L/96
首选非3,030美元
熏蒸器
实付增额附加条款 1,970美元 总保费5,000美元
- 每年5,000美元，持续7年是 “资本化阶段”。
- -7,520美元是提取红利为购买10,550美元的汽车提供资金的 “简称”，并支付3,030美元的保险费，以代替向财务公司支付相同的费用。这是每四年进行一次的。
- 在第51年，有1,523,993美元的死亡赔偿金–其现金价值为964,638美元。 她可以开始每年提取50,000美元的红利，直至终身。
- 假设在85岁时死亡，她已经提取了647,730美元，加上累计支出的52,270美元–仍可向其受益人交付1,353,680美元。
- 如果她活得更久，每年50,000美元的收入将永远不会用完。
第13章：扩大系统以容纳所有收入
当我说：“保费和收入应该匹配 “时，人们听起来总是有点奇怪。让我们从一个非常基本的事实开始–你的钱现在不都是通过别人的银行吗？当你拿到工资的时候，你是怎么处理的？对！就是这样。你把它存入别人的银行。然后你用它开出支票，购买你生活中想要的东西。当它在银行里的时候，银行家把你的钱借给别人，并以此来赚取丰厚的利润
这似乎有点可笑，但第四章中我的全美男子将他的工资全部存入银行–然后开出每块钱34.5%的支票，单独支付利息给别人的银行系统。他永远不会再看到那笔钱了!它已经永远消失了。他为什么会有这样的行为？因为从来没有人向他解释过更好的做事方式！这就是他的行为。一旦一种生活模式在一种文化中被学习，就几乎不可能改变。他的范式是固定的!他的模式是固定的，是具体的。同伴的压力和传统智慧是压倒性的。但是，这并不意味着它不能被做到。当他通过人寿保险建立了一个银行系统，向自己贷款购买汽车–并向保单（或保单）偿还他必须支付给银行机构的相同款项–那么他就能赚到银行机构从他身上赚到的钱。而这一切都在税收递延的基础上完成！他支付的利息从未离开他的账户。他支付的利息从未离开他的账户和控制权。如果一生都坚持这样做，将对他的财务状况产生巨大的影响。
到目前为止，我们只看了如果我们建立一个每四年只资助一辆汽车的系统会发生什么。为什么不通过启动另一项政策来扩大这个系统，为家庭中的其他汽车提供资金？当然，这将需要七年的资本化期，每年5000美元，但在这段时间结束时，我们已经与汽车融资业务永远吻别了！这就是我们的目标。
随着时间的推移，所有保单中的总现金价值足以采取下一步行动–为汽车的全面和碰撞保险进行自我保险。请注意，我没有说责任保险–那是在对你提起法律诉讼时为你提供的保险。全面和碰撞保险是针对事故中对你的汽车造成的损害。如果你用其他银行服务为汽车融资，这是必须的保险，但如果你使用自己的银行系统，这是你的决定。
为什么不通过人寿保险单来做呢？毕竟，汽车保险公司是如何进入其业务的？首先，他们得到了精算数据，以确定发生车祸的概率及其附带的费用，这是汽车品牌和型号所特有的。然后，他们让定价者确定应该为保险收取多少钱。接下来，他们把这一切交给律师，由律师根据上述信息制定合法的、有约束力的合同。最后，他们让保险代理人打电话给你，看你是否愿意为你的车在他们公司投保。
汽车保险公司必须在与人寿保险公司相同的地方将保费用于工作!他们还必须支付索赔和管理费用，就像人寿保险公司一样。他们还支付红利–给拥有该公司的人–就像人寿保险公司一样。你能看到，一旦你在人寿保险中获得了大量的现金价值基础，你就拥有了汽车保险公司的所有要素，除了产品的定价？你所要做的自我保险就是找出你应该在人寿保险中多投入多少资金来承担这一风险。这是一个简单的问题–只要从一些著名的汽车保险公司获得你的汽车品牌和型号的报价。如果报价是每年750美元，免赔额为500美元，那么就不要向你的人寿保险单支付这个数额–向他们支付1000美元，免赔额为零如果你发生了事故，无论如何，你都要先支付500美元的免赔额。
接下来是房屋抵押贷款的问题。当前述保单中的现金价值积累到足以偿还抵押贷款时，再向他们借款，并这样做，确保你向保单支付必须支付给抵押贷款公司的任何费用以摊还这种债务。当然，你可以通过为某人增加新的人寿保险来加快这种能力（被保险人是谁并不重要–你所要做的就是拥有保单，这样你就可以控制现金价值）。这种对保单的偿还也应该包括与房屋抵押贷款再融资有关的 “成交费用”。记住要玩这个游戏–无论隔壁邻居要做什么来为他的房子进行新的抵押贷款再融资，你都要在自己的银行系统中对自己做。这些钱将进入你的保单被人寿保险公司管理。
审查 - 第三部分
请注意，在这两种方法中，一辆汽车都可以在第四年年底进行融资。
问 - 如果当时汽车被融资，系统继续被资本化共七年，会怎样？
A - 两个账户的业绩都会比描述的要好，但E会比D有更大的增长。
问–为什么？
A - 因为E同时在赚取红利和利息。这两种方法都涉及管理员（这就否定了该功能是结果中的一个因素）。
市场决定了可以借出资金的利率。银行不能以明显高于人寿保险公司的利率借出资金，反之亦然。
请注意，在这两种方法中，都可以在第七年年底处理一个21,100美元的汽车融资方案。
问–如果是这样，应该如何支付？
A - 6060美元（520美元/月）。
问：在这两种情况下，结果会发生什么变化？
A - 它们会增加得更多，但E会比D好。
问–如果这两个案件的当事人都决定在上述案件中支付7000美元怎么办？
A - “额外支付 “直接进入各自方法的 “底线”。方法D在资本化的七年里有更好的净数字。
问–为什么？
A - 因为在方法D中，银行经历了一个漫长而昂贵的建立过程的事实被排除在方案之外。在方法E中，投保人正在创办一个以前从未存在过的新企业。创办一家传统银行总是有成本的。寿险公司实际上只是计划（保单）的管理者。盈利（红利）和利息都归保单持有人所有。
“我把这话告诉你们，好叫我的喜乐在你们里面，叫你们的喜乐完全。"–约翰福音15:11。
第四部分：设备融资
既然我们已经确定了分红型人寿保险单具有银行系统的所有特征，那么就让我们来回顾一下进入银行业务的步骤，然后利用该系统来加强你在常规业务范围内已经在做的事情。
你所要做的就是选择一个合适的人寿保险计划，在一个高质量的 “分红型人寿保险公司”（你需要有良好的行政 “雇工”），并投入一些资金。你必须在一段时期内建立 “资本化阶段”，比如至少四年。你可能发现有必要在更长的时间内积累资本。事实上，额外的资本使系统更有利可图。谁听说过一个杂货商抱怨他的商店要用五辆吊车而不是四辆来装货？他清楚地知道，额外的商品（资本）将提高他的盈利能力。也不应该有人抱怨向人寿保险单支付的额外资本（保险费）。
不需要许可证，也不需要寻找客户。没有会计。没有工程。这一切都由人寿保险公司事先完成–你的 “受雇助手”。你在开办任何其他业务时肯定得不到这些优势!
假设这位30岁的男子从事伐木业，采用这样的计划，每年向他的 “银行系统 “投入40,000美元的资本，为期4年。他所使用的保单是 “65岁的人寿付费保险”，每年的保费为15,000美元，付费保险附加费用为25,000美元。请注意，在头四年结束时，总的现金价值（157,363美元）和他的累计支出（160,000美元）几乎是一样的。见表3
从第五年开始，不需要再缴纳保费了，因为目前的红利（6,339美元），加上退保的一些实收保险，将从那时起支付基本保费（15,000美元）。注意第四年年底的死亡保险金（1,684,787美元），并与第五年年底（1,651,077美元）相比较。这两个数字之间的差异是为支付每年15,000美元的保费而退保的实收保险金额–导致没有 “自掏腰包 “的支出。他的管理人，即人寿保险公司，把钱借给了不同的地方，在扣除运营费用和支付偶尔的死亡索赔后，显示他在36年后有类似1,517,320美元的现金价值，当时的死亡赔款为2,406,948美元。多年来，死亡赔付一直在增长，因为所有超过年度保费的红利都被用来购买额外的付费保险。这种增长都是在免税累积的基础上进行的。直到提取的金额超过支付给保单的保费，才会发生征税。
被保险人现在是66岁，正在考虑退休。从那时起，他可以开始每年提取92,000美元的红利来满足这一需求–无论他活多久！但他并不满足。假设他在85岁时去世。这时，他已经收回了他支付给保单的所有保费（160,000美元），再加上1,588,000美元–他仍然可以向受益人交付2,407,736美元的死亡赔偿金。
他可以决定从红利积分中提取更多的收入–但这样做会减少资本基础和最终的死亡福利。相反，他可以决定从红利中提取较少的收入，在这种情况下，资本基础会增加，剩余的死亡福利也会增加。根据迄今所描述的情况，当收到的收入金额超过他的成本基础（已付保险费–在这种情况下为16万美元）时，收入将成为应税收入。在这一点上没有必要长篇大论，因为你会在接下来的一系列例子中看到。
无论你怎么看，上述情况都是一个相当不错的方案。但是。
然后，这个年轻人恍然大悟–“我每月向那个资金池支付16,000美元，用于购买我的伐木业务中的设备。财务公司（把关人和收费人）从人寿保险公司借给我的钱，加上附加费用，然后零售给我！"。为什么，这相当于我妻子在Winn-Dixie买杂货，而我们已经拥有一家杂货店了！“所以他问他的人寿保险代理人，“我可以用我的现金价值资助一辆伐木卡车吗？“他当然可以!他比所有可能的借款人都更容易获得必须借出的资金池，以使人寿保险计划发挥作用。见图6（第82页）和附图1（第84页）。
证据1是一个著名的金融公司为一辆新的彼得比尔特卡车提供的融资方案的精确副本，该公司从人寿保险公司购买 “钱块”，在上面加收费用，然后在 “中国长城 “中向门外的人进行销售。这一事件发生在1984年。他为这辆卡车支付了65,790美元，首付13,190美元，融资52,600美元，为期4年。摊还债务需要每月支付1502美元（第10项）。这一页上没有任何地方显示收取的利息–这不是必须的–因为这是一笔 “商业贷款”。但是，可以很容易地计算出来–它略高于15%的年百分比率。在四年结束时，他已经支付了72,096美元（第8项）。他的融资额为52,600美元，所以通过一点 “三年级的算术 “可以发现，他在这期间支付了19,496美元的利息（第7项）。
用支付的利息除以总的付款额，它将告诉你每笔付款中哪一部分是利息。是27美分!如果他在四年内还清全部债务，那么他每次支付的1美元–27美分就是利息。如果他在两年内换掉卡车，那么这个比例就会高得多。他在伐木业中赚取 “一般 “的收入，而 “银行业务 “则靠他的收入过活！"。
那么，四年结束后会发生什么？线索：卡车上的里程表读出了大约40万英里！他又回到了彼得比尔特公司，把他的旧卡车换成了新的。他又回到了彼得比尔特的地方，用他的旧卡车换了一辆新的。这一次，经销商可能允许他的换购价值为18,000美元左右。但是，新卡车的价格也上涨了，而且他每买一辆卡车都要融资52,600美元。这种情况已经持续了好几年了。他的会计师告诉他，“看看你是如何在你的设备上建立资产的！“这是真的–但他在错误的地方建立资产。他应该在为他的卡车提供资金的银行业务中建立资产！"。每个人都应该从事两项业务–一项是你谋生的业务，另一项是为你谋生的任何业务提供资金的银行业务。在这两项业务中，银行业务是最重要的。企业来来去去，但银行业是永恒的。请想一想–今天美国最富有的人是比尔-盖茨。这项业务在25年前并不存在。
当他这次购买卡车时，他没有使用财务公司。他给保险公司的 “地鼠 “打电话，问：“我可以从我的保单中借52600美元来资助一辆新卡车吗？“看看表4的第4行第6栏，你会发现现金价值是157,363美元，就像前面的例子中一样。这就是人寿保险公司必须借给某人的金额，以使保险计划发挥作用。当然他可以借到52,600美元。
密切注意这一点–至关重要的是，你要明白他必须制定一个贷款偿还计划，等于或超过他过去使用的财务公司所要支付的金额。他的人寿保险代理人应该在这个时候指导他：“保单贷款利率是8% - 但是，我们不打算玩这个游戏。我们要给你以前使用的金融公司打电话，问他们如果你在他们那里融资，你将不得不支付多少钱。这就是你将不得不支付的费用。“当然，保单拥有者可以告诉他 “滚蛋–我根本不打算支付任何利息。这是我的钱！“或者，他说，“我只付3.9%，就像你在电视广告上看到的那样”。
无论是上述哪种回答，人寿保险代理人都需要把他带回第三章中的杂货店故事，再向他解释一次。如果他仍然不明白，他需要带他回到第五章中的第一国家银行的故事，也要再解释一遍。如果他仍然不明白为什么他应该支付零售市场价格，那么经纪人需要辞去与他的关系，在他的名字上画一条线，然后忘记他。他要么是不可教的–要么是个小偷！这两者都不是好的商业伙伴。两者都不是一个好的商业伙伴。但是，如果该代理人真的很擅长他的工作，他将说服他每月支付1,600美元!额外的现金流成为系统中的资本，使他在人寿保险公司的 “地鼠 “能够借出更多的钱给所有其他的借款人。这笔额外的钱不会进入公司的一般投资组合–而是进入他的保单，由公司代表他进行管理。
因此，仔细检查表4。注意第5年第1栏，你看到（-）34,600美元表示为支出。这是 “速记”，说明他在那一年借了52600美元，还了18000美元（每月1500美元）。请注意，债务在四年结束时被减少到零。请记住，保单贷款条款要求的利息是8%–但他是以略高于15%的利率偿还保单。很明显，他将在四年期满之前偿还贷款。每月额外的1,500美元成为额外的保险费，并增加了资本基础。
转到第36行（他的65岁），看一下现在的现金价值与之前的插图相比。请注意，现在的现金价值是1,988,254美元，而不是1,517,320美元。他仅通过向银行融资购买一辆卡车就赚了470,934美元!寿险公司的 “地鼠 “与这一现象毫无关系。这一切都归功于保单拥有者的所作所为。请注意，退休后的收入已经上升到每年12.5万美元。同样，假设在85岁时死亡，他已经收回了他的资本投入，加上2,034,800美元，仍然向他的受益人交付3,119,289美元。
保单拥有者说：“这太不可思议了!我可以通过’我的银行’为两辆卡车融资吗？“假设每辆卡车的融资方案都是52,600美元（总计105,200美元），他当然可以。请看表5。同样，在头四年结束时有157,363美元可用于贷款。在这种情况下，他必须每年偿还36,000美元，以便与自己成为一个 “诚实的银行家”。现在，看看第36行第6栏，你会看到2,459,578美元的现金价值。他通过在家里购买卡车融资，又捡到了471,324美元。此外，来自红利的退休收入已经上升到每年150,000美元，85岁时的死亡福利变成3,992,624美元。
他更惊讶了，问道：“我可以通过这个系统为三辆卡车融资吗？“在这种情况下，他正试图用太少的资本做太多的融资。他更明智的做法是通过资本化另一个政策，为他的银行系统建立一个 “分支办公室”。不过，从理论上讲，用这个系统是可以做到的。
请看表6。注意第36行第6栏的最终结果 - 有2,928,933美元的现金价值。退休时的红利收入每年高达175,000美元，从而收回了他的资本投入，加上到85岁时的总收入2,675,959美元–仍可向其受益人提供5,085,598美元。
记住，他能做的最明智的事情是尽早在他的银行系统中增加额外的保单，以增强他为整个设备库存融资的能力。但是，他仍然可以改进上一个例子的结果。请看表7。在第13行之前，它和上一个表是一样的。在这一点上，他可以为所有四辆伐木卡车和一辆伐木拖拉机融资。(伐木拖拉机的成本是卡车的两倍。而Treeshear的成本甚至比这更高）。现在注意他65岁时的现金价值是3,518,411美元。将这个数字与表3中的现金价值相比较，其中公司的 “地鼠 “做了所有借给其他借款人的贷款（1,517,320美元），你会发现 “在家购物 “带来了超过2,000,000美元的额外价值。
另外，注意表3中第5栏第36行的年红利（71,942美元）。现在，将其与表6中的相同点（140,279美元）进行比较。寿险公司的红利规模并没有改变!他们与这种改善毫无关系。这一切都归功于保单拥有者的行为。寿险公司的 “地鼠 “在第一个插图中赚的钱和在最后一个插图中一样多。事实上，“地鼠 “是不能盈利的。他们赚取工资，并且可以赚取奖金，如果他们的努力是卓越的 - 但只有保单持有人可以通过改善红利来 “赚钱”。结果的差异归于他的保单–而不是公司的一般投资组合。
在这一点上，应该考虑如何进一步改善结果。请看表7，并注意第二年年底的现金价值。问题是。在这一点上，一辆卡车可以融资吗？可以!但是，请记住，他应该继续将保单的资本化，总共4年。但是，无论何时，只要他能把 “吸血者 “从模式中剔除，并让这种金融能量流经他的银行系统，他就应该这样做。这应该是很明显的，这将改善所有低于该点的现金价值结果。如果不是这样，那就回去反复阅读这一章，直到恍然大悟。如果还是不明白，那就回去复习一下杂货店的故事和第一国民银行的故事。如果这还不能解决问题，那么我不知道我是否能提供帮助。
表3.设备融资–终身寿险保单图解
净值
现金净额
起始年数 毛额 累积总数 铜
岁数 年价值
年份 贷款利息 贷款红利 Ne
支出年度
结束
1 30 $40,000 $0 $0 $0 $0 $24,029 2 31 $40,000 $0 $0 $0 $0 $65,282 3 32 $40,000 $0 $0 $0 $2,821 $109,637 4 33 $40,000 $0 $0 $0 $4,494 $157,363 5 34 $0 $0 $0 $0 $6,339 $167,182 6 35 $0 $0 $0 $0 $6,359 $177,803 7 36 $0 $0 $0 $0 $6,827 $189,303 8 37 $0 $0 $0 $0 $7,393 $201,772 9 38 $0 $0 $0 $0 $8,032 $215,294 10 39 $0 $0 $0 $0 $8,735 $229,940 11 40 $0 $0 $0 $0 $9,500 $245,790 12 41 $0 $0 $0 $0 $10,325 $262,987 13 42 $0 $0 $0 $0 $11,273 $281,585 14 43 $0 $0 $0 $0 $12,233 $301,720 15 44 $0 $0 $0 $0 $13,296 $323,507 16 45 $0 $0 $0 $0 $14,409 $347,078 17 46 $0 $0 $0 $0 $15,634 $372,555 18 47 $0 $0 $0 $0 $16,910 $400,109 19 48 $0 $0 $0 $0 $18,311 $429,894 20 49 $0 $0 $0 $0 $19,792 $462,092 21 50 $0 $0 $0 $0 $21,417 $496,851 22 51 $0 $0 $0 $0 $24,093 $534,403 23 52 $0 $0 $0 $0 $26,019 $575,015 24 53 $0 $0 $0 $0 $28,159 $618,942 25 54 $0 $0 $0 $0 $30,523 $666,427 26 55 $0 $0 $0 $0 $33,096 $717,776 27 56 $0 $0 $0 $0 $35,871 $773,220 28 57 $0 $0 $0 $0 $38,806 $833,139 29 58 $0 $0 $0 $0 $41,992 $897,818 30 59 $0 $0 $0 $0 $45,331 $967,607 31 60 $0 $0 $0 $0 $48,898 $1,042,969 32 61 $0 $0 $0 $0 $52,841 $1,124,212
33 62 $0 $0 $0 $0 $56,994 $1,211,884
34 63 $0 $0 $0 $0 $61,623 $1,306,418 35 64 $0 $0 $0 $0 $66,577 $1,408,285 36 65 $0 $0 $0 $0 $71,942 $1,517,320 37 66 -$92,000 $0 $0 $0 $76,620 $1,535,083 38 67 -$92,000 $0 $0 $0 $77,785 $1,553,719 39 68 -$92,000 $0 $0 $0 $79,063 $1,573,317 40 69 -$92,000 $0 $0 $0 $80,346 $1,593,760 41 70 -$92,000 $0 $0 $0 $81,504 $1,615,244 42 71 -$92,000 $0 $0 $0 $82,915 $1,637,846 43 72 -$92,000 $0 $0 $0 $84,504 $1,661,661 44 73 -$92,000 $0 $0 $0 $86,348 $1,686,737 45 74 -$92,000 $0 $0 $0 $88,419 $1,713,164 46 75 -$92,000 $0 $0 $0 $90,626 $1,740,933 47 76 -$92,000 $0 $0 $0 $92,892 $1,769,997 48 77 -$92,000 $0 $0 $0 $95,007 $1,800,385 49 78 -$92,000 $0 $0 $0 $97,032 $1,832,206 50 79 -$92,000 $0 $0 $0 $98,942 $1,865,492 51 80 -$92,000 $0 $0 $0 $100,818 $1,900,340 52 81 -$92,000 $0 $0 $0 $102,769 $1,936,871 53 82 -$92,000 $0 $0 $0 $104,913 $1,975,174 54 83 -$92,000 $0 $0 $0 $107,355 $2,015,361 55 84 -$92,000 $0 $0 $0 $110,096 $2,057,446
男性，30岁，红利转为实收增加额 1,233,439美元 L/65
首选非吸烟者 $14,999.99 付费附加险 $25,000.00 保费总额 $40,000.00
图6.中国的长城
另一个改进可以通过 “追溯保单 “6个月来实现。大多数公司都允许这样做。现在支付最初的年费，但要求公司提供六个月前的保单日期。这样一来，在能够使用保单将财务公司从模式中剔除之前，只有18个月的时间。你越早能够这样做，效果就越好。
接下来的这个改进可能是一个大问题。请看附表1（第84页），财务公司页面。请注意，第4项，保险，占据了页面的三分之一。如果他们要为你的卡车提供资金，他们要求你为它投保综合和碰撞险。这可以保护他们对有留置权的设备的损失或损坏。责任保险是另一回事。它保护你免受可能的法律诉讼，因为你的设备可能对别人或他们的财产造成影响。财务公司并不要求这样做–这样做只是好的商业行为。但是，你猜哪个保险的保费最高？对！就是这个。综合和碰撞险。通常，它是 “全保 “保险费的75%。
请进一步注意，第4项中的所有空白处都插入了Na（不适用）。这是因为金融公司不能强迫他与他们做保险业务–尽管他们希望他这样做，并为保险费提供资金。在这种情况下，他使用自己的财产和意外保险代理人。他的保险费是每辆卡车每年2,100美元，免赔额为1,000美元。
我问你；财产和意外保险公司要做什么才能创建他们的公司？他们聚集了大量的资金，让精算师制定伐木卡车事故的概率表–让费率制定者计算他们必须为每个计划收取多少费用–让律师为他们制定合法和有约束力的合同–最后，他们让 “小丑 “拜访伐木工人，问他是否想购买伐木卡车保险。他回答说：“我必须这样做–财务公司要求我这样做。我也不妨和你一起这样做”。他每年向该计划投入2100美元，保险公司将其用于与寿险公司相同的地方（除了他们不借给他！）。他们还必须支付索赔和管理费用–在年底，他们向投入资本的人支付红利。你是否意识到，一旦他以现金价值的形式拥有了相当大的资本池，他就拥有了财产和意外事故公司的所有要素–除了定价。
有了这个背景，请看表7，净现金价值栏，第12行。在这一点上，他有365,675美元的现成现金价值。在这一点上，他可以考虑自我投保综合保险和碰撞保险。(我没有说责任险！)但是，他应该至少向他的人寿保险系统的保单支付与他支付给伤亡公司相同的东西。在这种情况下，不应该是每辆卡车每年2,100美元，免赔额为1,000美元–应该是每辆卡车每年2,500美元，免赔额为0!希望我不用 “画小图 “就能明白这个道理。现在他赚到了财务公司从他身上赚到的钱，再加上意外保险公司赚到的钱–而这一切都是在免税积累的基础上完成的。希望你能意识到，当我们对引入被剧中其他角色吸走的资本进行了所有这些改进后，表7中的数字将有很大的改善。他的人寿保险单系统的实际结果不可能变成所描绘的那样。如果他遵守上述原则并勤奋实践，那么实际结果应该明显好于描绘的结果。
在这一点上，我们转向了保单（或保单）的所有权问题。该公司，一个公司，不应该拥有它。他可以通过自己拥有保单，自己购买卡车，并将卡车租给公司，确保他收取尽可能高的租赁费用，来提高整个方案的财富积累效果。他可以从一些租赁类似设备的租赁公司那里得到这个数字。通过这种方式，他可以对用于购买设备的保单贷款进行利息扣除（贷款是出于商业目的）–他可以在合理的时间内对卡车进行折旧–而且他有一个 “忠实的客户 “来租赁设备，他们肯定会支付租赁费用。
最后，看一下表3（第81页）第37行，注意退休收入流–每年92,000美元。当这个收入流超过成本基础，即160,000美元时，它就成为应税收入（见第36行第7栏）。现在，请看表7（第90页），看看收入流（每年225,000美元）。当它超过成本基础时，也要纳税 - 但看看成本基础（第36行第7栏），你会发现它现在是946,184美元。这个数字与最初的16万美元资本之间的差额是他在整个期间支付给保单的 “利息”–而且他在免税的基础上得到了所有的回报！！。
这些插图中涉及的所有利息都是通过提取额外的股息积分来支付的。
在系统的性能上甚至可以有进一步的改进。试想一下，在他66岁的时候，他可能会把他所有的设备卖给一个刚开始从事伐木业的人，并与他达成协议，在他今后需要更换每件设备时为他提供资金。毕竟，他有超过3,500,000美元的资金可以随时用来这样做。事实上，他可以在退休期间，只需将设备租赁给任何数量的企业，就能获得很好的生活。试着做个练习。下次你在州际公路系统上进行一次相当长的旅行时，对你看到的卡车进行统计，并注意到租赁的百分比。这将使你的想象力大打折扣。玩得开心点。
表3-7：设备融资图解
男性，年龄30岁
对实收资本的股息增加 1,233,439美元 L/65
首选非吸烟者 $14,999.99 付费附加险 $25,000.00 保费总额 $40,000.00
表4.设备融资–终身寿险保单图解
净值
现金净额
起始年数 毛额 累计总数 C
岁数 年价值
年份 贷款利息 贷款红利 N
支出年度
结束
1 30 $40,000 $0 $0 $0 $0 $24,029 2 31 $40,000 $0 $0 $0 $0 $65,282 3 32 $40,000 $0 $0 $0 $2,821 $109,637 4 33 $40,000 $0 $0 $0 $4,494 $157,363 5 34 -$34,600 $40,745 $2,784 $40,745 $6,339 $129,387 6 35 $18,000 -$12,551 $2,088 $28,194 $5,835 $155,945 7 36 $18,000 -$13,555 $1,084 $14,640 $6,641 $184,927 8 37 $18,000 -$14,639 $0 $1 $7,634 $216,568 9 38 -$34,600 $40,745 $2,784 $40,746 $8,750 $193,570 10 39 $18,000 -$12,550 $2,089 $28,195 $8,997 $225,539 11 40 $18,000 -$13,555 $1,084 $14,641 $10,172 $260,375 12 41 $18,000 -$14,639 $0 $2 $11,506 $298,379 13 42 -$34,600 $40,745 $2,784 $40,747 $13,022 $282,226 14 43 $18,000 -$12,550 $2,089 $28,196 $13,620 $321,600 15 44 $18,000 -$13,554 $1,085 $14,642 $15,196 $364,450 16 45 $18,000 -$14,639 $0 $3 $16,928 $411,071 17 46 -$34,600 $40,745 $2,784 $40,748 $18,838 $404,228 18 47 $18,000 -$12,550 $2,089 $28,198 $19,882 $453,637 19 48 $18,000 -$13,554 $1,085 $14,643 $21,920 $507,320 20 49 $18,000 -$14,639 $1 $5 $24,175 $565,630 21 50 -$34,600 $40,745 $2,784 $40,750 $26,643 $571,379 22 51 $18,000 -$12,550 $2,089 $28,200 $29,261 $634,365 23 52 $18,000 -$13,554 $1,085 $14,645 $32,025 $702,736 24 53 $18,000 -$14,638 $1 $7 $35,154 $776,947 25 54 -$34,600 $40,745 $2,785 $40,752 $38,604 $799,921 26 55 $18,000 -$12,550 $2,089 $28,202 $41,393 $881,561 27 56 $18,000 -$13,554 $1,085 $14,648 $45,296 $969,987 28 57 $18,000 -$14,638 $1 $10 $49,514 $1,065,819 29 58 -$34,600 $40,745 $2,785 $40,756 $54,105 $1,112,034 30 59 $18,000 -$12,550 $2,089 $28,206 $57,975 $1,218,591 31 60 $18,000 -$13,554 $1,085 $14,653 $62,989 $1,333,894 32 61 $18,000 -$14,638 $1 $15 $68,587 $1,458,494 33 62 -$34,600 $40,745 $2,785 $40,761 $74,535 $1,535,684 34 63 $18,000 -$12,549 $2,090 $28,211 $80,157 $1,675,538 35 64 $18,000 -$983 $2,017 $27,228 $87,071 $1,826,253 36 65 $18,000 -$17,262 $738 $9,966 $95,071 $1,988,254
37 66 -$100,000 -$9,966 $0 $0 $102,076 $2,035,134
38 67 -$125,000 $0 $0 $0 $104,516 $2,058,047 39 68 -$125,000 $0 $0 $0 $106,120 $2,082,100 40 69 -$125,000 $0 $0 $0 $107,725 $2,107,133 41 70 -$125,000 $0 $0 $0 $109,155 $2,133,392 42 71 -$125,000 $0 $0 $0 $110,913 $2,160,972 43 72 -$125,000 $0 $0 $0 $112,895 $2,189,983 44 73 -$125,000 $0 $0 $0 $115,203 $2,220,485 45 74 -$125,000 $0 $0 $0 $117,800 $2,252,578 46 75 -$125,000 $0 $0 $0 $120,562 $2,286,240 47 76 -$125,000 $0 $0 $0 $123,389 $2,321,397 48 77 -$125,000 $0 $0 $0 $126,004 $2,358,074 49 78 -$125,000 $0 $0 $0 $128,488 $2,396,400 50 79 -$125,000 $0 $0 $0 $130,807 $2,436,406 51 80 -$125,000 $0 $0 $0 $133,068 $2,478,201 52 81 -$125,000 $0 $0 $0 $135,414 $2,521,930 53 82 -$125,000 $0 $0 $0 $137,995 $2,567,695 54 83 -$125,000 $0 $0 $0 $140,948 $2,615,623 55 84 -$125,000 $0 $0 $0 $144,273 $2,665,716
男性，30岁，红利转为实收增加额 1,233,439美元 L/65
首选非吸烟者 $14,999.99 付费附加险 $25,000.00 保费总额 $40,000.00
表5.设备融资–终身寿险保单图解
净值
现金净额
起始年数 毛额 累计总数 C
岁数 年价值
年份 贷款利息 贷款红利 N
支出年度
1 30 $40,000 $0 $0 $0 $0 $24,029
2 31 $40,000 $0 $0 $0 $0 $65,282 3 32 $40,000 $0 $0 $0 $2,821 $109,637 4 33 $40,000 $0 $0 $0 $4,494 $157,363 5 34 -$69,200 $81,490 $5,568 $81,490 $6,339 $91,595 6 35 $36,000 -$25,101 $4,177 $56,389 $5,313 $134,075 7 36 $36,000 -$27,109 $2,169 $29,279 $6,439 $180,536 8 37 $36,000 -$29,278 $0 $1 $7,873 $231,349 9 38 -$69,200 $81,490 $5,568 $81,491 $9,467 $171,834 10 39 $36,000 -$25,101 $4,177 $56,390 $9,261 $221,108 11 40 $36,000 -$27,109 $2,169 $29,281 $10,828 $274,921 12 41 $36,000 -$29,278 $0 $3 $12,680 $333,728 13 42 -$69,200 $81,490 $5,568 $81,793 $14,769 $282,831 14 43 $36,000 -$25,101 $4,177 $56,392 $15,015 $341,434 15 44 $36,000 -$27,109 $2,169 $29,284 $17,086 $405,335 16 45 $36,000 -$29,278 $0 $6 $19,437 $475,001 17 46 -$69,200 $81,490 $5,568 $81,496 $22,040 $435,842 18 47 $36,000 -$25,101 $4,177 $56,396 $22,857 $507,112 19 48 $36,000 -$27,109 $2,169 $29,287 $25,539 $584,685 20 49 $36,000 -$29,277 $1 $10 $28,551 $669,103 21 50 -$69,200 $81,490 $5,568 $81,500 $31,867 $645,844 22 51 $36,000 -$25,100 $4,178 $56,400 $34,433 $734,254 23 52 $36,000 -$27,108 $2,170 $29,291 $38,021 $830,372 24 53 $36,000 -$29,277 $1 $15 $42,139 $934,859 25 54 -$69,200 $81,491 $5,569 $81,505 $46,681 $933,323 26 55 $36,000 -$25,100 $4,178 $56,405 $49,694 $1,045,243 27 56 $36,000 -$27,108 $2,170 $29,298 $54,712 $1,166,639 28 57 $36,000 -$29,276 $2 $21 $60,214 $1,298,374 29 58 -$69,200 $81,491 $5,569 $81,512 $66,213 $1,326,108 30 59 $36,000 -$25,099 $4,179 $56,413 $70,604 $1,469,410 31 60 $36,000 -$27,107 $2,171 $29,306 $77,062 $1,624,655 32 61 $36,000 -$29,276 $2 $30 $84,338 $1,792,597 33 62 -$69,200 $81,492 $5,570 $81,522 $92,066 $1,859,294 34 63 $36,000 -$25,098 $4,180 $56,424 $98,685 $2,044,466 35 64 $36,000 -$18,166 $2,834 $38,258 $107,565 $2,244,289 36 65 $36,000 -$35,819 $181 $2,438 $117,620 $2,459,578 37 66 -$150,000 -$2,438 $0 $0 $126,929 $2,491,237
38 67 -$150,000 $0 $0 $0 $128,844 $2,522,477
39 68 -$150,000 $0 $0 $0 $131,038 $2,556,452 40 69 -$150,000 $0 $0 $0 $133,251 $2,591,986 41 70 -$150,000 $0 $0 $0 $135,271 $2,629,408 42 71 -$150,000 $0 $0 $0 $137,714 $2,668,859 43 72 -$150,000 $0 $0 $0 $140,459 $2,710,504 44 73 -$150,000 $0 $0 $0 $143,633 $2,754,446 45 74 -$150,000 $0 $0 $0 $147,193 $2,800,838 46 75 -$150,000 $0 $0 $0 $150,989 $2,849,686 47 76 -$150,000 $0 $0 $0 $154,900 $2,900,930 48 77 -$150,000 $0 $0 $0 $158,583 $2,954,635 49 78 -$150,000 $0 $0 $0 $162,136 $3,010,996 50 79 -$150,000 $0 $0 $0 $165,519 $3,070,088 51 80 -$150,000 $0 $0 $0 $168,864 $3,132,087 52 81 -$150,000 $0 $0 $0 $172,353 $3,197,214 53 82 -$150,000 $0 $0 $0 $176,180 $3,265,639 54 83 -$150,000 $0 $0 $0 $180,519 $3,337,566 55 84 -$150,000 $0 $0 $0 $185,378 $3,413,042
男性，30岁，红利转为实收增加额 1,233,439美元 L/65
首选非吸烟者 $14,999.99 付费附加险 $25,000.00 保费总额 $40,000.00
表6.设备融资–终身寿险保单图解
净值
现金净额
起始年数 毛额 累计总数 C
岁数 年价值
年份 贷款利息 贷款红利 N
支出年度
1 30 $40,000 $0 $0 $0 $0 $24,029
2 31 $40,000 $0 $0 $0 $0 $65,282 3 32 $40,000 $0 $0 $0 $2,821 $109,637 4 33 $40,000 $0 $0 $0 $4,494 $157,363 5 34 -$103,800 $122,279 $8,354 $122,279 $6,339 $53,805 6 35 $54,000 -$37,603 $6,272 $84,677 $4,795 $112,218 7 36 $54,000 -$40,611 $3,264 $44,066 $6,251 $176,148 8 37 $54,000 -$43,860 $15 $206 $8,108 $246,132 9 38 -$103,800 $122,296 $8,371 $122,502 $10,192 $150,101 10 39 $54,000 -$37,585 $6,290 $84,917 $9,539 $216,689 11 40 $54,000 -$40,592 $3,283 $44,326 $11,507 $289,480 12 41 $54,000 -$43,839 $36 $487 $13,871 $369,090 13 42 -$103,800 $122,318 $8,393 $122,805 $16,536 $283,426 14 43 $54,000 -$37,561 $6,314 $85,244 $16,411 $361,247 15 44 $54,000 -$40,565 $3,310 $44,679 $18,995 $446,189 16 45 $54,000 -$43,811 $64 $868 $21,970 $538,881 17 46 -$103,800 $122,348 $8,423 $123,216 $25,262 $467,377 18 47 $54,000 -$37,528 $6,347 $85,689 $25,850 $560,485 19 48 $54,000 -$40,530 $3,345 $45,159 $29,184 $661,926 20 49 $54,000 -$43,772 $103 $1,387 $32,964 $772,420 21 50 -$103,800 $122,390 $8,465 $123,776 $37,128 $720,124 22 51 $54,000 -$37,483 $6,392 $86,293 $39,649 $833,918 23 52 $54,000 -$40,482 $3,393 $45,812 $44,063 $957,733 24 53 $54,000 -$43,720 $155 $2,092 $49,169 $1,092,447 25 54 -$103,800 $122,446 $8,521 $124,538 $54,814 $1,066,331 26 55 $54,000 -$37,422 $6,453 $87,116 $58,041 $1,208,468 27 56 $54,000 -$40,416 $3,459 $46,700 $64,199 $1,362,758 28 57 $54,000 -$43,649 $226 $3,051 $70,982 $1,530,302 29 58 -$103,800 $122,522 $8,597 $125,573 $78,388 $1,539,451 30 59 $54,000 -$37,339 $6,536 $88,234 $83,309 $1,719,389 31 60 $54,000 -$40,326 $3,549 $47,907 $91,225 $1,914,427 32 61 $54,000 -$43,552 $323 $4,355 $100,161 $2,125,560 33 62 -$103,800 $122,626 $8,701 $126,981 $109,689 $2,181,595 34 63 $54,000 -$37,227 $6,648 $89,754 $117,310 $2,411,884 35 64 $54,000 -$34,940 $4,060 $54,814 $128,156 $2,660,604 36 65 $54,000 -$53,935 $65 $879 $140,279 $2,928,933 37 66 -$151,559 -$879 $0 $0 $151,891 $2,995,540
38 67 -$175,000 $0 $0 $0 $155,855 $3,041,115
39 68 -$175,000 $0 $0 $0 $158,863 $3,089,318 40 69 -$175,000 $0 $0 $0 $161,926 $3,139,976 41 70 -$175,000 $0 $0 $0 $164,787 $3,193,525 42 71 -$175,000 $0 $0 $0 $168,196 $3,250,179 43 72 -$175,000 $0 $0 $0 $172,009 $3,310,184 44 73 -$175,000 $0 $0 $0 $176,386 $3,373,702 45 74 -$175,000 $0 $0 $0 $181,281 $3,440,980 46 75 -$175,000 $0 $0 $0 $186,515 $3,512,072 47 76 -$175,000 $0 $0 $0 $191,944 $3,586,953 48 77 -$175,000 $0 $0 $0 $197,148 $3,665,756 49 78 -$175,000 $0 $0 $0 $202,246 $3,748,778 50 79 -$175,000 $0 $0 $0 $207,188 $3,836,167 51 80 -$175,000 $0 $0 $0 $212,140 $3,928,201 52 81 -$175,000 $0 $0 $0 $217,327 $4,025,219 53 82 -$175,000 $0 $0 $0 $222,999 $4,127,498 54 83 -$175,000 $0 $0 $0 $229,384 $4,235,359 55 84 -$175,000 $0 $0 $0 $236,496 $4,348,931
男性，30岁，红利转为实收增加额 1,233,439美元 L/65
首选非吸烟者 $14,999.99 付费附加险 $25,000.00 保费总额 $40,000.00
表7.设备融资–终身寿险保单图解
净值
现金净额
起始年数 毛额 累计总数 C
岁数 年价值
年份 贷款利息 贷款红利 N
支出年度
结束
1 30 $40,000 $0 $0 $0 $0 $24,029
2 31 $40,000 $0 $0 $0 $0 $65,282
3 32 $40,000 $0 $0 $0 $2,821 $109,637 4 33 $40,000 $0 $0 $0 $4,494 $157,363 5 34 -$103,800 $127,512 $8,712 $127,512 $6,339 $53,786 6 35 $54,000 -$31,919 $7,081 $95,593 $4,969 $112,061 7 36 $54,000 -$34,473 $4,527 $61,120 $6,583 $175,757 8 37 $54,000 -$37,230 $1,770 $23,890 $8,614 $245,396 9 38 -$103,800 $129,411 $10,611 $153,301 $10,883 $148,965 10 39 $54,000 -$29,856 $9,144 $123,445 $10,455 $214,962 11 40 $54,000 -$32,244 $6,756 $91,201 $12,634 $287,000 12 41 $54,000 -$34,824 $4,176 $56,377 $15,227 $365,675 13 42 -$207,600 $243,406 $20,806 $299,783 $18,142 $165,633 14 43 $108,000 -$76,457 $16,543 $223,326 $16,402 $290,187 15 44 $108,000 -$82,574 $10,426 $140,752 $19,912 $426,404 16 45 $108,000 -$89,180 $3,820 $51,572 $24,087 $575,362 17 46 -$207,600 $243,024 $20,424 $294,597 $28,742 $392,937 18 47 $108,000 -$76,872 $16,128 $217,724 $27,868 $536,501 19 48 $108,000 -$83,022 $9,978 $134,702 $32,286 $693,275 20 49 $108,000 -$89,664 $3,336 $45,038 $37,478 $864,418 21 50 -$207,600 $242,505 $19,905 $287,546 $43,207 $705,949 22 51 $108,000 -$77,437 $15,563 $210,106 $44,501 $875,358 23 52 $108,000 -$83,632 $9,369 $126,475 $50,269 $1,060,074 24 53 $108,000 -$90,322 $2,678 $36,153 $57,066 $1,261,471 25 54 -$207,600 $241,798 $19,198 $277,951 $64,602 $1,135,701 26 55 $108,000 -$78,204 $14,796 $199,747 $66,968 $1,340,515 27 56 $108,000 -$84,460 $8,540 $115,287 $74,866 $1,563,323 28 57 $108,000 -$91,217 $1,783 $24,070 $83,735 $1,805,783 29 58 -$207,600 $240,838 $18,238 $264,908 $93,461 $1,724,127 30 59 $108,000 -$79,247 $13,753 $185,660 $97,931 $1,976,257 31 60 $108,000 -$85,587 $7,413 $100,073 $108,018 $2,250,084 32 61 $108,000 -$92,434 $566 $7,639 $119,560 $2,547,145 33 62 -$207,600 $239,531 $16,931 $247,070 $131,924 $2,524,222 34 63 $108,000 -$80,666 $12,334 $166,504 $139,732 $2,839,460 35 64 $108,000 -$87,120 $5,880 $79,384 $153,454 $3,180,713 36 65 $79,384 -$79,384 $0 $0 $168,725 $3,518,411 37 66 -$225,000 $0 $0 $0 $183,274 $3,552,951 38 67 -$225,000 $0 $0 $0 $185,651 $3,589,023
39 68 -$225,000 $0 $0 $0 $188,259 $3,626,494
40 69 -$225,000 $0 $0 $0 $190,848 $3,665,965 41 70 -$225,000 $0 $0 $0 $193,119 $3,706,946 42 71 -$225,000 $0 $0 $0 $195,938 $3,749,876 43 72 -$225,000 $0 $0 $0 $199,128 $3,794,929 44 73 -$225,000 $0 $0 $0 $202,861 $3,842,172 45 74 -$225,000 $0 $0 $0 $207,068 $3,891,762 46 75 -$225,000 $0 $0 $0 $211,532 $3,943,634 47 76 -$225,000 $0 $0 $0 $216,080 $3,997,631 48 77 -$225,000 $0 $0 $0 $220,234 $4,053,769 49 78 -$225,000 $0 $0 $0 $224,131 $4,112,242 50 79 -$225,000 $0 $0 $0 $227,716 $4,173,070 51 80 -$225,000 $0 $0 $0 $231,171 $4,236,411 52 81 -$225,000 $0 $0 $0 $234,739 $4,302,479 53 82 -$225,000 $0 $0 $0 $238,677 $4,371,713 54 83 -$225,000 $0 $0 $0 $243,213 $4,443,395 55 84 -$225,000 $0 $0 $0 $248,340 $4,518,391
男性，30岁，红利转为实收增加额 1,233,439美元 L/65
首选非吸烟者 $14,999.99 付费附加险 $25,000.00 保费总额 $40,000.00
补遗
自本书首次出版以来，许多人表示担心，“你在《设备融资》中使用的数字是该特定公司2000年的股息规模。它们已经过时了。大多数公司的红利规模都在下降，会降低结果。“这是事实，但我担心这些人已经错过了创建你自己的银行系统的要点。一个系统由许多人寿保险单组成，当利率下降时，每个保单的资本化年限必须增加，如果你要期待与所描绘的结果相似的话。
利率是市场的一个功能（艾伦-格林斯潘试图操纵市场）–它们有升有降。金融服务行业的每个人都知道，在债券市场，当利率上升时，债券的价格（或价值）就会下降，反之亦然。因此，为了从债券中获得一定的收入（收益），如果利率下降，我必须向债券支付更多的资金。如果利率上升，那么我就不必向债券投入那么多资金来产生同样的收入。
同样的原则也出现在设备融资的例子中。当利率下降时（这是一个你无法控制的市场功能），那么你应该预期必须投入更多的资本，以实现同样的结果。
请看表8（第92页），在那里我运行了同样的政策，但使用同一公司的更近期的红利规模对政策进行了五年的资本化。现在将结果与表4（第87页）进行比较。请注意，结果要好得多!如果商人现在通过这个政策为他的更多设备提供资金，理性和逻辑告诉你，结果将比本书中描述的更好，假设他支付给自己的银行系统的利率与他支付给财务公司的利率相同。
我真诚地希望这个练习能平息你对无限银行概念的有效性的恐惧。正如在演讲开始时所说–“这是一个想象力、理性、逻辑和预言的练习”。你将看到的数字没有一个是 “具体设定的”。它们会随着利率的变化而变化–以及你如何对待这个系统。你管理该系统的行为是整个方程式中最重要的因素。“将政策资本化4年半可能仍会产生比原来的表4（第87页）更好的结果。请发挥你的想象力吧!
当然，结果也受到该系统的 “管理者”（人寿保险公司）的影响。有些公司的工作做得比其他公司好。如果你使用的公司没有达到标准，那么你可以考虑与有标准的公司签订合同。
表8.设备融资–终身寿险保单图解
净值
现金净额
起始年数 毛额 累积总数 铜
岁数 年价值
年份 贷款利息 贷款红利 Ne
支出年度
结束
1 29 $40,000 $0 $0 $0 $0 $24,541 2 30 $40,000 $0 $0 $0 $0 $65,620 3 31 $40,000 $0 $0 $0 $2,207 $109,396 4 32 $40,000 $0 $0 $0 $3,484 $156,096 5 33 $40,000 $0 $0 $0 $4,869 $206,137 6 34 -$34,600 $37,368 $2,768 $37,368 $6,632 $180,630 7 35 $18,000 -$24,551 $949 $12,817 $6,801 $210,176 8 36 $18,000 -$8,155 $345 $4,663 $7,293 $242,141 9 37 $18,000 -$4,663 $0 $0 $8,409 $276,653 10 38 -$34,600 $37,368 $2,768 $37,368 $9,756 $256,732 11 39 $18,000 -$24,551 $949 $12,817 $10,223 $292,242 12 40 $18,000 -$8,155 $345 $4,663 $11,001 $330,593 13 41 $18,000 -$4,663 $0 $0 $12,445 $372,341 14 42 -$34,600 $37,368 $2,768 $37,368 $14,535 $360,571 15 43 $18,000 -$24,551 $949 $12,817 $15,754 $405,213 16 44 $18,000 -$8,155 $345 $4,663 $17,306 $453,724 17 45 $18,000 -$4,663 $0 $0 $19,539 $506,330 18 46 -$34,600 $37,368 $2,768 $37,368 $22,072 $506,217 19 47 $18,000 -$24,551 $949 $12,817 $23,771 $563,337 20 48 $18,000 -$8,155 $345 $4,663 $25,806 $625,253 21 49 $18,000 -$4,663 $0 $0 $28,620 $691,217 22 50 -$34,600 $37,368 $2,768 $37,368 $31,744 $705,627 23 51 $18,000 -$24,551 $949 $12,817 $32,274 $778,213 24 52 $18,000 -$8,155 $345 $4,663 $36,975 $856,715 25 53 $18,000 -$4,663 $0 $0 $40,639 $941,458 26 54 -$34,600 $37,368 $2,768 $37,368 $44,741 $975,970 27 55 $18,000 -$24,551 $949 $12,817 $48,375 $1,070,135 28 56 $18,000 -$8,155 $345 $4,663 $52,207 $1,171,731 29 57 $18,000 -$4,663 $0 $0 $57,061 $1,281,230 30 58 -$34,600 $37,368 $2,768 $37,368 $62,355 $1,342,279 31 59 $18,000 -$24,551 $949 $12,817 $67,201 $1,464,462
32 60 $18,000 -$8,155 $345 $4,663 $71,858 $1,595,496
33 61 $18,000 -$4,663 $0 $0 $77,521 $1,736,051 34 62 -$34,600 $37,368 $2,768 $37,368 $83,910 $1,829,865 35 63 $18,000 -$24,551 $949 $12,817 $90,005 $1,987,205 36 64 $18,000 -$8,155 $345 $4,663 $96,686 $2,155,928 37 65 $18,000 -$4,663 $0 $0 $104,584 $2,206,714 38 66 -$93,337 $0 $0 $0 $98,693 $2,228,898 39 67 -$125,000 $0 $0 $0 $100,481 $2,252,210 40 68 -$125,000 $0 $0 $0 $102,279 $2,276,353 41 69 -$125,000 $0 $0 $0 $103,664 $2,301,672 42 70 -$125,000 $0 $0 $0 $105,384 $2,327,945 43 71 -$125,000 $0 $0 $0 $106,965 $2,355,526 44 72 -$125,000 $0 $0 $0 $109,052 $2,384,133 45 73 -$125,000 $0 $0 $0 $111,088 $2,414,122 46 74 -$125,000 $0 $0 $0 $113,745 $2,445,259 47 75 -$125,000 $0 $0 $0 $116,230 $2,477,806 48 76 -$125,000 $0 $0 $0 $119,080 $2,511,801 49 77 -$125,000 $0 $0 $0 $121,815 $2,546,929 50 78 -$125,000 $0 $0 $0 $124,062 $2,583,658 51 79 -$125,000 $0 $0 $0 $126,459 $2,622,025 52 80 -$125,000 $0 $0 $0 $128,797 $2,662,129 53 81 -$125,000 $0 $0 $0 $131,202 $2,704,101 54 82 -$125,000 $0 $0 $0 $133,836 $2,747,995 55 83 -$125,000 $0 $0 $0 $136,812 $2,793,475 56 84 -$125,000 $0 $0 $0 $139,710 $2,840,986
男性，30岁，红利转为实收增加额 1,233,439美元 L/6
首选非吸烟者 $14,999.99 付费附加险 $25,000.00 保费总额 $40,000.00
第五部分：资本化你的系统和实施
假设你现在已经充分相信这是一个你想采取的行动方案，那么问题就变成了，“我如何开始？“我想到的最重要的词是欲望。没有它，你可能就做不到。请记住第二部分中的帕金森定律–每个人都已经把所有的财政资源花在他认为最好的地方。在这一点上，必须有一些诚实的反省，而 “走出金融监狱 “的承诺必须是一种燃烧的激情。
这就需要改变生活中的优先次序，认识到亲自控制银行功能是你金融世界中最重要的事情。我强烈建议你找一个完全熟悉《无限银行概念》的人寿保险代理人作为你的教练。这样的代理人很可能对问卷调查非常熟悉，可以帮助你发现你现在是如何花钱的，并告诉你如何重新引导现金流以建立你的银行系统。最重要的是，你必须有耐心。这将需要数年的时间才能开始–而这需要是一个终身的承诺。
这很像制定一个身体调节的方案。你必须评估你目前的状况，让教练设计一个锻炼计划，并确保你定期进行锻炼。当你取得进展时，教练会做出改变以提高你的成绩。这很有效!数百万人将证明其有效性。
组织（或加入已经存在的）一个定期聚会的 “财富俱乐部”。在这里，你可以得到其他正在努力走出黑暗的人的支持。一定要包括那些在实践 “无限银行概念 “原则方面已经有良好记录的成员。这一点很重要，因为你需要和其他志同道合的人在一起。你不想成为感觉自己是 “独行侠 “的受害者。我们都需要一个有利环境的滋养。没有人能够将自己提升到高于他所处的环境。
最重要的是，现在就开始吧。你等得越久，你对自己的惩罚就越大。定期回顾本书的前四部分。如果你知道正在发生什么，你就会知道该怎么做。本书的以下各章将有助于激发你的想象力，以便你能找到溢价美元的来源，使你的系统资本化。
游戏提示
有一个极好的游戏板游戏，叫做罗伯特-清崎的《现金流》。
地址列在本书后面的书籍推荐部分。这些是我强烈推荐的书籍，用于你的持续财务教育。与你的财富俱乐部成员聚在一起，玩这个游戏。你会对你所学到的东西感到非常惊讶–这些东西是其他地方没有教的。
还有一个针对儿童的版本，叫做《儿童现金流》。获取这个游戏并与你的孩子和/或孙子一起玩。我认为没有什么能比这个游戏更能提高他们的 “财务智商”。这些不是廉价的玩具–它们是最高质量的教学材料。我们生活在一个许多人知道所有东西的价格–但不知道任何东西的价值的时代!这些游戏的成本很高，但价值却大得多。人们为大学或其他一些教育机构的课程支付的费用要高得多，而这些游戏对你和你所珍视的人的财务未来的价值将远远不及。
第14章：退休的陷阱!
一个想法在我的脑海中酝酿了好几年，我终于可以把它写在纸上。那是1976年–所谓的两百周年纪念年–我在生日那天写下了这些话，并把它们放进我的个人档案，供后人参考。“社会保险将会衰落，就像自古以来所有的社会主义项目一样。在它倒下之前，他们将试图支撑它。他们将使用的资金来源是私人养老金计划和其他政府认可的计划的储备。”
大多数人都嘲笑我，但不到一年，第一个 “试验气球 “就升起来了，表明这是一种可能性。当然，它马上被击落了，但人们已经加速认识到，这将在不远的将来发生。无论事实如何，许多人都会被吓一跳。见证了大多数人的 “惊讶”，特别是在政府圈子里，苏联 “这么快就崩溃了”。事实并非如此!它从一开始就注定要失败，因为它是在一个错误的前提下运作的，即政府比人民自己更懂得如何安排人民的生活。
对于那些愿意听的人，我解释说，政府所要做的就是提醒你：“听着，医生，你去年投入养老金计划的1万美元不是你的钱，你知道的！我们承认有5000美元是你的钱，但另外5000美元只是你必须支付的税款，如果我们不给你这个特权的话。我们承认有5,000美元是，但另外5,000美元只是税收，如果我们不给你这个特权，你就必须支付。我们只是将你的税款推迟到你退休时提取。社会保障是为了 “共同利益 “而设立的。养老金计划是为了 “共同利益 “而设立的。这都是同一块布的一部分。你们在向你们的计划投入资金方面做得很好–但社会安全处于困境。我们现在需要你的计划中我们的那一半来支撑它。“你对此无能为力，因为他们创造了这个计划，他们可以–而且会–改变他们的想法。此外，他们总是会使用阻力最小的途径来完成他们想要做的事情。他们能拿到的最容易的钱就是这种计划的储备金。它是世界上存在的最大的证券块。
自1976年以来，有越来越多的文章解释说，社会保障是一个骗局–世界上最大的骗局！还有人解释政府将如何没收你的养老金计划等等。还有人解释政府将如何没收你的养老金计划，等等。不言而喻的是，任何政府赞助的项目总是会取得与所宣称的意图相反的结果。在一段较长的时间内检查任何一个项目，自己就会发现。你可以用钱做的最危险的事情就是把它放到政府赞助的计划中。
当政府创造了一个问题（读作繁重的税收），然后转身为他们创造的问题创造了一个例外（读作避税退休计划等），你难道就没有一点怀疑你被操纵了吗？
无论他们如何试图用委婉语来掩饰，社会主义是行不通的，也永远不会行得通。像躲避瘟疫一样躲避所有此类项目。你会庆幸自己这么做了。
在所有的历史中，人类一直沉溺于一些相当愚蠢的想法，似乎需要相当长的时间才能使其中一个想法最终运行并崩溃。往往需要70年或更长时间，现实才会变得明显。
目前，让世界为之疯狂的是 “退休 “的想法，或者更准确地说，是 “退休金的想法”。仔细阅读《圣经》，你会发现没有这样的提法：”……于是，摩西退休了，以后过着幸福的生活”。在整个历史上，我找不到关于这个概念的参考资料，直到德国的俾斯麦时代–1890年代。
整个想法是让老年人退出劳动力市场，以便为年轻人腾出空间–因为 “没有那么多工作可以做”。创造性的想法似乎超出了他们的理解力。比尔-盖茨和山姆-沃尔顿会让他们摸不着头脑。
我们今天所知道的美国的养老金，是在第二次世界大战期间开始的。在那之前，这个想法实际上是不存在的。在战争期间，一切都被 “冻结”。当你去买汽油时，你有多少钱并不重要。限制因素是你汽车挡风玻璃上的A、B或C贴纸。一些政府官僚决定你 “需要 “多少。当家庭主妇去买杂货时，有 “配给点”，决定她能买多少肉，多少其他生活必需品，等等。一个社会主义者的天堂
同样的想法也适用于工资–它们被 “冻结 “了。在这样的环境下，你怎么能不 “给人加薪”？当然是福利！！。这就是退休计划和健康保险计划的起源。这也是始于1913年的《美国国税法》的一个功能。
这个怪物已经加速了，现在不可避免的结果开始显现出来。退休金计划和所有其他此类 “国税局合格计划 “正在自我毁灭。这些故事是如此之多，以至于没有必要只找出几个。这是众所周知的，而且随着时间的推移会变得更加明显。
二战结束后不久，即1950年，经济教育基金会（Fee）的保罗-波洛（Paul Poirot）写了一本小书《养老金的想法》，他在书中表明，这个想法永远不会成功。他的预言现在已经很明显了。这本出版物已经绝版多年了。我认为让大家了解这一点非常重要，无限银行概念公司得到了费的许可，重新出版了这本小册子，我们现在在我们的网站上提供销售，www.infinitebanking.org。我敦促金融服务代理人大量购买这本书，并确保你的客户阅读它。他们需要了解其中的信息。
有一点需要注意的是–当你在保罗的书中谈到人寿保险的问题时，请记住，他对分红型人寿保险的运作方式了解有限，对《无限银行概念》也没有任何了解。
此外，许多人在 “退休 “后不久就死亡，这似乎是一个既定事实。人类似乎需要一个生活目标。考虑一下约翰-邓普顿的情况，他是邓普顿基金的创建者。详见第12章。我的导师是Leonard E. Read，经济教育基金会的创始人，早在1946年。他在85岁时，在基金会半年度会议的前一天晚上，在睡梦中去世。他第二天就要 “上班 “了。
W.爱德华-戴明的质量理念
然后，考虑一下W.Edward Deming的案例，这位商业顾问向日本人传授了 “质量 “的概念。他在1950年去了日本，由于他的教诲，改变了他们的世界。多年后，当他回到美国时，他成为商业世界的宠儿–这是很正确的。戴明在93岁时去世，仍然在讲授使他成名的 “十四点”。它们如下。
十四点钟
- 创造恒定的目标
- 采用一种新的理念
- 结束以最低价格采购的做法
- 研究所领导
- 消除空洞的口号
- 取消数字定额
- 学院的在职培训
- 驱除恐惧
- 打破部门之间的障碍
- 采取行动，完成转型
- 不断地、永远地改进生产和服务的过程
- 停止对大规模检查的依赖
- 消除对工艺自豪感的障碍
- 大力开展再培训
七宗罪
- 缺乏恒定的目标
- 强调短期利润和即时红利
- 绩效评估、功绩评级或年度审查
- 高层管理人员的流动
- 只靠可见的数字来经营公司
- 过度的医疗费用
- 保修费用过高（Cummings and Worley 1993, 328）。
第15章：收购的成本
在最近的一个杂志广告中，该公司提出了一个观点，即需要7个人来购买所展示的锤子。这把锤子花了17美元，而这七个人的时间花了100美元！这是我第一次看到以这样的方式处理此事。这是我第一次看到以这样的方式处理这个问题。这是一个在所有商业场合都应该每天处理的问题。
更奇怪的是，所有的企业都承认企业的融资是必要的–但他们从来没有解决获得融资的成本问题!前段时间，我花了两年的时间与一所著名大学的医学系接触，他们才承认这个事实是真的!这是一个商业风险中的一个非常重要的因素，其成本往往是惊人的。由捐款支持的组织也许是最容易量化这种成本的，因为它们的目标。免费的钱并不是免费的!捐赠者必须被说服参与。在许多情况下，他们花费85美分来筹集一美元！最有效的组织至少花费15美分。最有效率的人至少花15美分。
李-艾柯卡在他的《艾柯卡》一书中说，如果他知道克莱斯勒的情况有多糟，他就不会参与其中。但是，一旦事情发生，除了你知道的最好办法，你还能做什么。他认为唯一可行的办法是获得政府支持的贷款。现在困难的部分来了–你如何获得政府支持的贷款？
你开始召集你的最高薪酬的管理人员、会计师和律师，他们都在华盛顿环形公路内的高租金区安营扎寨，目的是争取说客。(你开始明白了吗？）几个月后，他们宣布他们已经成功完成了他们的任务，是时候庆祝了。艾柯卡提醒他们，他们 “只有政府支持的担保。现在我们必须到银行去拿钱”。这里的谈判使游说的努力看起来像小孩子的游戏！这要比在银行工作要困难得多，要花很多时间。它更困难，更耗时，因此也更昂贵。在最后一刻，银行家们总是发现我们还需要一品脱的血！（我曾在接受采访时说过，我们需要的是一品脱。(我曾经是这种活动的接受者，我发现这非常有趣）。
当这一切最终完成后，克莱斯勒代表团想再一次庆祝。然后，艾柯卡让他们面对这样一个事实：银行不打算给他们钱。他们将得到三分之一的钱–以及一个拥有长头衔的银行雇员，其唯一的生活功能就是在贷款期间骚扰他们。当需要下三分之一时，他们不得不经历更多相同的事情。到了最后三分之一的时候，克莱斯勒公司的人已经接受了公司财务方面的教育！这就是克莱斯勒公司。
上述所有的轶事都是获得融资的成本。融资的成本，本身是在此基础上的。问题是。谁为所有这些活动买单？答案。那些购买克莱斯勒汽车的人，那是谁!
如果你掌握了银行功能，你就不必再经历这些昂贵的侵蚀。无限银行概念正是这样做的!你可以及时做出决定。没有收购的成本。你与其他人竞争，他们必须经历已概述的侵蚀。猜猜看谁会赢？
第16章：“但是，我可以获得更高的回报率”
当第一次接触到 “无限银行概念 “的原理时，一个人几乎总是会想–并且经常说出这样的想法：“但是我可以通过投资_________________，获得更高的回报率。“不幸的是，这个人并没有理解这个信息我们不是在讨论投资的收益率–我们是在讨论你如何为你购买的任何东西融资。通过你的银行系统融资总是比从你的口袋里掏钱要好。
为了证明这一原则，假设 “A “在一年内投资了10万美元，并获得20%的收益。
毛收益为20,000美元
减去税收（30%） -6,000美元 净收益 14,000美元
假设 “B “在自己的无限银行概念（分红型人寿保险）计划中建立了10万美元的现金价值，然后以8%的价格从他的系统中借出，然后进行与上述 “A “相同的投资。结果是这样的。
毛收益20,000美元减去支付给他的银行系统的利息–8,000美元应税收益12,000美元减去税收（30%）–3,600美元净收益8,400美元
但是，在这种情况下，你必须记住剧中的人物是谁。“B “还拥有支付利息的保单，并在不纳税的基础上赚取8,000美元。所以总的结果是这样的。
投资的净收益 8,400美元
他的银行系统的净收益+8,000美元 总收益16,400美元
这一原则适用于你可能进行的任何投资，因此，一个人不可能通过忽视银行程序来 “获得更高的回报率”！在建立 “银行系统 “的过程中，会有时间上的延迟，但一旦完成，就是 “一次性事件”。在建立 “银行系统 “的过程中，会有时间上的延迟，但一旦完成，这就是 “一次性的事件”。任何时候，一个人创办一个新的企业，在开始盈利之前都会有一个时间上的延迟。当一个人寿保险单被创造出来时，这就相当于开始了一个以前从未存在过的企业，同样的现象也是不可避免的。
它就像一个信托协议。信托有一个授予人，一个受托人和一个受益人。授与人将财产放入信托中。受托人取得信托中所有财产的占有和所有权。受托人为赠与人的利益将财产用于工作。
当赚取收入时，全部归受托人所有–但是，受托人对赠与人有义务履行信托的使命。在这样的例子中，你从未听到有人说：“看看受托人赚了多少钱！“相反，人们会说：“看看受托人为赠与人和受益人的利益做得多好！“否则，赠与人就不会把财产投入信托！"。
赠与人当然可以成为受托人将财产用于工作的地方。就寿险保单而言，保单的所有者比保险公司必须把钱（所有者保单中的权益）用于工作的其他地方都要高。
盈利归业主的保单，而不是归保险公司
第81页 第4行 Ncv $157,363 表3 第8行 Ncv $201,772
收益44,409美元
第87页第4行 Ncv 157,363美元
表4 第8行 Ncv 216,568美元 支出差异 19,400美元
收益 59,205美元 收益差异 14,796美元
第81页 第8行 Ncv $201,772
表3 第12行 Ncv $262,987
收益61,215美元
第87页第8行 Ncv 216,568美元
表4 第12行 Ncv 298,379美元 支出差异 19,400美元
收益 81,811美元 收益的差异 20,596美元
第81页 第24行 Ncv 618,942美元 表3 第28行 Ncv 833,139美元 收入214,197美元
第87页第24行Ncv $776,947
表4 第28行 Ncv 1,065,819美元 支出差异 19,400美元
收益288,872美元 收益差额74,675美元
Ncv = 净现金价值
图7.盈利归于业主的保单，而不是归于保险公司
为了证明这一事实，请回头研究一下本书的设备融资部分。
一些人难以理解，“B “支付给保险公司的利息是用来增加他的保单的现金价值。
如果这对你来说是个问题，请研究图2（第34页）。公司必须从池子里把钱借给任何地方，以便最终支付承诺的死亡福利。他们把钱用在哪里并不重要。贷款给任何一个来源都会增加现金价值。
为了进一步扩大范围，请研究图7（第105页）。拿出你的荧光笔，在给出的页面上标出空格。第81页说明了保险公司管理所有的现金价值。第87页显示了当他通过保单为一辆卡车融资并向保单支付19,400美元的利息时会发生什么。在第一个例子中，他支付的金额超过了现金价值的增加。这是因为公司还没有消化掉购买保单的所有成本。这通常需要12年左右的时间。在下一个例子中，现金价值的增加超过了他支付的利息。在最后一个例子中，现金价值的增加远远大于他支付给保单的利息。
这里有必要澄清一下。他向保单支付的 “利息 “并不是真正的贷款利息。它是额外的保费，相当于他支付给财务公司的利息金额。请回到第86页，彻底了解这一事实。
第17章：年龄层的均匀分布
在我作为咨询林务员工作的日子里，我经常向客户描述森林管理计划的最终设计。例如，假设你是一个拥有4000英亩土地的业主，我们计划以40年为周期种植树木。所以我们把土地分成40个区块，每个区块100英亩，用于管理。
每年，我们计划收获一个隔间并重新种植。明年，我们选择另一个隔间，收获并重新种植，等等。我们将花费40年时间来实现 “年龄层的均匀分布”–我们在轮换的每一年都有一个隔间。在每个隔间生长的25年左右，我们计划进行改善性砍伐–砍掉不理想的树木。这带来了一些收入，并使土地能够将生长潜力集中在更好的标本上。五年后，我们在同一区间做同样的事情。五年后，我们对它进行最后的 “改良切割”。请注意，我们正在逐步去除劣质的树木，以便将生长集中在优秀的树木上。然后，我们让剩下的树木生长到最终的40年年龄。
当补种周期开始时，我们从每英亩约500棵树开始，当最后一次改良切割完成后，我们每英亩只剩下约85棵树，成为最终收获。因此，每年有一个区块的最终收获，其他区块有三次改进性砍伐–每年总共有四个收入来源，而只有一个补种费用（除了一般运营费用、税收、整个森林的防火等）。
一旦我们把整个系统完全建立起来，它就是一个神话般的收入来源，但这需要40年的时间才能完成！"。
图8.一个森林财产的年龄等级的均匀分布
类似的事情可以通过人寿保险建立一个 “银行系统”，它可以变得更加有利可图。但这需要对这个概念有全面的了解。这一切都可以像下面的例子一样运作。
我知道有这样一种情况：一对老夫妇（从商业领域退休）被介绍给他们，为他们的四个孙子（两个女孩和两个男孩）建立大量的人寿保险计划。女孩属于他们的一个儿子，男孩属于另一个儿子。祖父母每年为每个孙子的保单投入2,000美元的保费，保留所有权直到他们去世，届时所有权将归他们的儿子。
儿子们现在是祖父母，总共有八个孙子。他们孜孜不倦地遵循父母树立的榜样，即为每个新生儿购买年保费为2000美元的人寿保险。保费的计划支付期为22年（大约一代人）。当然，这些保单是根据第55页所讨论的准则设计的，也就是说，一开始就强调现金积累，不强调死亡赔偿。因此，在22年后，“基本保费 “可以由保单本身的红利来支付，从这一点来看。剩余的红利可以购买额外的付费保险。这样做的净效果是，保单可以在没有额外支出的情况下继续进行，但保额和现金价值在这些年里继续大幅增长。
他们使用的共同人寿保险公司说明孙子22岁时的现金价值为101,360美元。在没有进一步支出的情况下，70岁时的说明现金价值为4,104,852美元。如果被保险人愿意，此时的红利提取可用于退休目的，金额为每年225,000美元，只要被保险人活着，就可以维持在这个水平上。
假设他在85岁时去世。那时，他已经收回了支付给保单的所有资金（44,000美元），加上3,556,000美元的收入–并且仍将向下一代提供6,375,923美元的死亡赔偿金！我想你不得不承认这一点，但你可能明白的是：如果被保险人在22岁时就能用其一生中所有的汽车购买资金来购买汽车。我想你不得不承认这是令人印象深刻的，但你可能不明白的是：如果被保险人在22岁时将用保单的现金价值资助他在一生中购买的所有汽车，并 “玩游戏”，即向保单偿还本应支付给金融公司的汽车付款，那么上述现金价值将大于所描述的，退休收入数字也将大于所描述的！如果他将用保单的现金价值资助他购买的房屋，那么他的退休收入也将大于所描述的。如果他为自己的购房提供资金（当现金价值足够时），并向保单支付必须支付给抵押贷款公司的 “过户费”，加上摊还抵押贷款的每月付款（按他们要求的利率），那么上述数字将增加得更多。
图9.代际规划
当每一代人都成为祖父母时，他们会为他们的孙子买人寿保险。如果这个信息被传递给每一代育儿者–当他们成为祖父母时–那么你可以在生长的树木中创造出与 “年龄层的均匀分布 “相同的效果，但它的利润要高得多，而且对结果也很确定。没有森林火灾。没有植物疾病。没有暴风雨。没有财产税。你已经在你的家庭金融世界中创造了 “永动机”！你的家庭已经有了自己的财富。
这个计划有许多显著的优点。
- 它涵盖多代人–促进长期规划。
- 承保问题被降至最低。
- 在很长一段时间内，现金价值的免税积累。
- 与最终产量相比，支出是非常小的。
- 支付保费的一代人最容易负担得起。
- 当死亡赔付发生时，系统就会自我维持。
- 排除了对社会安全的任何需要。
- 被动收入是有保证的。
- 遗产规划被大大简化。
- 财富的 “心态 “在很长一段时间内被转移到后世，以产生一致的理解。他们正在学习一个过程 - 而不是购买一个产品。
- 促进对管家精神的理解。金钱买不到幸福–但对金钱的不当管理会偷走幸福。
一个好男人为他的孩子们留下遗产。
- 箴言13:22
表9.终身100保险单图解
累计年龄 累计基数 V 政策年度净值
起始净额 A/T保证年股息溢价
保费支出的现金价值 年份
1 0 $0 $2,000 $2,000 $2,000 $0
2 1 $0 $2,000 $4,000 $4,000 $0
3 2 $196 $2,000 $6,000 $6,000 $0
4 3 $276 $2,000 $8,000 $8,000 $0
5 4 $373 $2,000 $10,000 $10,000 $0
6 5 $477 $2,000 $12,000 $12,000 $548
7 6 $583 $2,000 $14,000 $14,000 $1,125
8 7 $697 $2,000 $16,000 $16,000 $1,733
9 8 $817 $2,000 $18,000 $18,000 $2,373
10 9 $951 $2,000 $20,000 $20,000 $3,040
11 10 $1,099 $2,000 $22,000 $22,000 $3,737
12 11 $1,265 $2,000 $24,000 $24,000 $4,456
13 12 $1,456 $2,000 $26,000 $26,000 $5,193
14 13 $1,677 $2,000 $28,000 $28,000 $5,941
15 14 $1,941 $2,000 $30,000 $30,000 $6,700
16 15 $2,235 $2,000 $32,000 $32,000 $7,463
17 16 $2,561 $2,000 $34,000 $34,000 $8,234
18 17 $2,827 $2,000 $36,000 $36,000 $9,018
19 18 $3,168 $2,000 $38,000 $38,000 $9,817
20 19 $3,526 $2,000 $40,000 $40,000 $10,640
21 20 $3,892 $2,000 $42,000 $42,000 $11,348
22 21 $4,277 $2,000 $44,000 $44,000 $12,084
23 22 $4,681 $0 $44,000 $44,000 $12,855
24 23 $5,015 $0 $44,000 $44,000 $13,662 $ 25 24 $5,383 $0 $44,000 $44,000 $14,509 $ 26 25 $5,774 $0 $44,000 $44,000 $15,396 $
27 26 $6,204 $0 $44,000 $44,000 $16,326 $ 28 27 $6,677 $0 $44,000 $44,000 $17,297 $ 29 28 $7,205 $0 $44,000 $44,000 $18,310 $ 30 29 $7,783 $0 $44,000 $44,000 $19,363 $ 31 30 $8,418 $0 $44,000 $44,000 $20,460 $ 32 31 $9,121 $0 $44,000 $44,000 $21,594 $ 33 32 $9,886 $0 $44,000 $44,000 $22,772 $ 34 33 $10,721 $0 $44,000 $44,000 $23,988 $ 35 34 $11,635 $0 $44,000 $44,000 $25,246 $ 36 35 $12,632 $0 $44,000 $44,000 $26,542 $ 37 36 $13,723 $0 $44,000 $44,000 $27,880 $ 38 37 $14,905 $0 $44,000 $44,000 $29,255 $ 39 38 $16,206 $0 $44,000 $44,000 $30,668 $ 40 39 $17,616 $0 $44,000 $44,000 $32,119 $ 41 40 $19,165 $0 $44,000 $44,000 $33,607 $ 42 41 $20,844 $0 $44,000 $44,000 $35,129 $ 43 42 $22,657 $0 $44,000 $44,000 $36,689 $ 44 43 $24,618 $0 $44,000 $44,000 $38,284 $ 45 44 $26,739 $0 $44,000 $44,000 $39,918 $ 46 45 $29,028 $0 $44,000 $44,000 $41,585 $ 47 46 $31,482 $0 $44,000 $44,000 $43,292 $ 48 47 $34,113 $0 $44,000 $44,000 $45,035 $ 49 48 $36,969 $0 $44,000 $44,000 $46,819 $ 50 49 $40,049 $0 $44,000 $44,000 $48,639 $ 51 50 $43,344 $0 $44,000 $44,000 $50,497 $ 52 51 $46,941 $0 $44,000 $44,000 $52,388 $1 53 52 $50,888 $0 $44,000 $44,000 $54,312 $1 54 53 $55,120 $0 $44,000 $44,000 $56,262 $1 55 54 $59,812 $0 $44,000 $44,000 $58,236 $1 56 55 $64,959 $0 $44,000 $44,000 $60,232 $1 57 56 $70,376 $0 $44,000 $44,000 $62,250 $1 58 57 $76,218 $0 $44,000 $44,000 $64,291 $1 59 58 $82,421 $0 $44,000 $44,000 $66,354 $1 60 59 $89,167 $0 $44,000 $44,000 $68,441 $1 61 60 $96,225 $0 $44,000 $44,000 $70,548 $2 62 61 $103,774 $0 $44,000 $44,000 $72,670 $2 63 62 $111,885 $0 $44,000 $44,000 $74,802 $2
64 63 $120,679 $0 $44,000 $44,000 $76,937 $2
65 64 $130,520 $0 $44,000 $44,000 $79,069 $2 66 65 $140,814 $0 $44,000 $44,000 $81,196 $2 67 66 $151,933 $0 $44,000 $44,000 $83,315 $3 68 67 $164,001 $0 $44,000 $44,000 $85,430 $3 69 68 $176,840 $0 $44,000 $44,000 $87,541 $3 70 69 $189,936 $0 $44,000 $44,000 $89,650 $4 71 70 $204,377 -$225,000 -$181,000 -$181,000 $91,745 $4 72 71 $207,320 -$225,000 -$406,000 -$406,000 $93,821 $4 73 72 $211,264 -$225,000 -$631,000 -$631,000 $95,864 $4 74 73 $215,796 -$225,000 -$856,000 -$856,000 $97,857 $4 75 74 $220,951 -$225,000 -$1,081,000 -$1,081,000 $99,795 $4 76 75 $226,429 -$225,000 -$1,306,000 -$1,306,000 $101,671 $4 77 76 $231,970 -$225,000 -$1,531,000 -$1,531,000 $103,487 $4 78 77 $237,417 -$225,000 $1,756,000 $1,756,000 $105,254 $4 79 78 $242,546 -$225,000 -$1,981,000 -$1,981,000 $106,978 $4 80 79 $247,396 -$225,000 -$2,206,000 -$2,206,000 $108,471 $4 81 80 $252,127 -$225,000 -$2,431,000 -$2,431,000 $110,328 $4 82 81 $257,137 -$225,000 -$2,656,000 -$2,656,000 $111,942 $4 83 82 $262,681 -$225,000 -$2,881,000 -$2,881,000 $113,500 $5 84 83 $268,975 -$225,000 -$3,106,000 -$3,106,000 $114,989 $5 85 84 $276,137 -$225,000 -$3,331,000 -$3,331,000 $116,399 $5 86 85 $283,517 -$225,000 -$3,556,000 -$3,556,000 $117,734 $5 87 86 $290,888 -$225,000 -$3,781,000 -$3,781,000 $118,998 $5 88 87 $298,057 -$225,000 -$4,006,000 -$4,006,000 $120,211 $5 89 88 $304,994 -$225,000 -$4,231,000 -$4,231,000 $121,386 $5 90 89 $311,539 -$225,000 -$4,456,000 -$4,456,000 $122,549 $5 91 90 $317,956 -$225,000 -$4,681,000 -$4,681,000 $123,721 $6 92 91 $324,412 -$225,000 -$4,906,000 -$4,906,000 $124,937 $6 93 92 $330,958 -$225,000 -$5,131,000 -$5,131,000 $126,212 $6 94 93 $337,786 -$225,000 -$5,356,000 -$5,356,000 $127,658 $6 95 94 $345,039 -$225,000 -$5,581,000 -$5,581,000 $129,244 $6 96 95 $353,718 -$225,000 -$5,806,000 -$5,806,000 $131,011 $6 97 96 $364,600 -$225,000 -$6,031,000 -$6,031,000 $132,935 $7 98 97 $378,555 -$225,000 -$6,258,000 -$6,258,000 $134,962 $7 99 98 $394,710 -$225,000 -$6,481,000 -$6,481,000 $136,930 $7 100 99 $408,616 -$225,000 -$6,706,000 -$6,706,000 $139,896 $8
男性，0岁，139,896美元 终身寿险 100美元 600.00美元 付费附加险 1.400.00美元 保费总额 2,000.00美元
第18章：对大学学位的货币价值的不同看法
大约三十六年前，当我刚刚在人寿保险业站稳脚跟的时候，我们当然都被彻底灌输了 “需求 “销售的理念。其中一个 “需求 “是为客户的孩子提供大学教育经费。所有的人都认为孩子们会去上大学。如果对这样做的货币价值有任何疑问，我们会被教导指出 “与没有获得大学学位的孩子相比，受过大学教育的孩子在一生的工作中会多赚多少钱。“我忘了当时抛出的数字是什么，但最近几天，我想起了那个心理练习，决定重新审视这个假设。
首先，我明显感觉到，大学学位的价值被极度高估。见证一下你所认识的拥有学位的人的数量，因此，他们觉得自己受过教育，但除了学位之外，几乎没有任何证据证明这一事实。
阅读提示
希尔斯代尔学院前院长乔治-罗奇博士在他的《象牙塔的倒塌》一书中对这种大学费用不断增加的现象有很多论述。如果你还没有这样做，我迫切地建议你阅读这本书。
赫伯特-罗特菲尔德博士关于高等教育的评论（第116页）对美国 “高等教育 “的状况做了相当有力的说明。而人们正在支付不断增加的大学费用，以获得一个越来越没有价值的学位。总有一天，消费者会清醒地认识到他们被骗了，“纸牌屋 “将轰然倒塌。当任何东西的感知价值没有实际依据时，回归现实是不可避免的。
每个人都需要接受大学教育的想法，很多都源于二战结束后，随着Gi法案的出现。大量的 “学生 “来这里获得他们的学位，当时这一事件的主要原因是政府当局担心 “所有这些返回平民生活的军人将破坏经济。我们必须对他们做些什么”。从那时起，帕金森定律开始生效–曾经享受的奢侈品，变成了一种必需品。因此，现在的呼声是：“每个人都应该接受大学教育！“请注意，这样做的成本上升的速度远远超过经济其他领域的通货膨胀。当政府参与到任何事情中时，这总是一种模式。让我们将这一现象与个人电脑的发展进行对比，在这一领域，政府的干预最少（也就是说，直到1997年12月初，微软IE浏览器）。质量和性能提高得如此之快，以至于你现在拥有的任何东西在一年左右就会被淘汰，而且价格也急剧下降。
这就是对大学学位的价值持怀疑态度的主要原因。现在让我们来看看大学学位的货币价值与另一种选择的比较–通过使用支付股息的终身寿险教孩子学习银行业务的价值。为此，我不打算像30多年前我们的演讲那样，为学位设定货币价值。我打算让你自己决定一个合理的数字是多少。只要将这一数字与我最近使用一家主要互助公司的插图软件进行的研究结果进行比较，就可以看出学习银行业的情况。
教育和学习的价值
在奥本大学最近一期的出版物中，营销和运输系的教授赫伯特-罗特菲尔德博士有这样的说法。
“我之所以进入博士课程，是因为我有深刻而强烈的好奇心，对学习的热爱和对阅读的病态享受。今天，作为一名教育工作者，我想激发学生的学习热情，教我的学生，以便他们能够教别人。但是，由于我的学术热情的主题是商业，我的学生只想要他们认为的工作认证。许多人想要学分，但不想学习。
由于学习需要学生的参与，现代教育的一个基本问题是那些不想上学的学生。高中是需要忍受的；他们上大学只是因为父母或学校辅导员叫他们去。不幸的是，当学生被告知要去上学时，从来没有人强调学习本身有价值。
今天，即使是博士生去学校也不是为了学习，而是为了获得证书，因此，任何级别的毕业生都无法表现出对学习的兴趣或灵感，这不应该是一件奇怪的事。
而许多教师认为，商业从业者比校园里的任何人都更有可信度。令人惊讶的是，许多人进入商业教育领域并不是因为热爱学术，而是因为他们作为商业从业者不是很成功。现在，一些曾经的从业者可以成为（而且是）非常受尊重的学者。从商业实践转向教育可以是一个令人满意的职业转变。
但这是一所商学院，而不是一个企业。太多的前商业从业者一旦离开商业世界就不做任何新的思考，谈论培训学生（为他们自己曾经担任的工作），并要求作为 “工作过 “的商业教育者，他们应该得到他们在商业中从未拥有的地位。这些人从来没有学过思考，也不指望学生有这种奇怪的行为。毕业生和教员一样，离开时的世界观往往像宠物金鱼一样宽广，这并不奇怪”。
罗特菲尔德教授接着引用了Ibm公司首席执行官Louis V. Gerstner, Jr.在Ny的Palisades举行的为期两天的全国教育峰会上的话；“商业领袖不（也不应该）希望商业教育以职业为导向。把公立学校变成职业学校不符合商业领袖的利益。我们可以教他们如何阅读资产负债表。要命的是必须教他们阅读、计算、沟通和思考”。
罗特菲尔德在文章的最后说：“我等待着这样一个时刻：商业教育将成为一个受人尊敬的勤奋学者的活动，而不是未来反智者的训练场和退休高管的家，他们来到校园是为了自己能够放弃思考。”
首先，我假设大学学位的通常费用是每年20,000美元，为期4年。从我能收集到的信息来看，情况似乎是这样的。因此，我用这个数字投入到一个高保费的保单中，在这种情况下，6,500美元投入到一个65岁的基本人寿付费保单中，加上13,500美元投入到一个18岁男性的付费附加险中。这20,000美元的保费总额被用来支付四个年度的保费，每个年度20,000美元。四年后，红利被用来支付保单期间的基本保费–经典的 “保费抵消 “说明–因此没有进一步的支出。
接下来，我假设被保险人在70岁时退休（我不再让人们以65岁为退休年龄的假设来逃避。这在将来是行不通的），并从那时起交出红利积分。根据这家公司目前的股息规模，70岁时的现金价值被说明为2,457,303美元。仅仅为退休目的每年提取145,000美元的红利积分就可以无限期地维持下去。假设被保险人活到85岁，意味着他总共提取了2,175,000美元的收入。如果他在那个时候死亡，预计死亡赔款为3,279,018美元。
说实话，我不相信大学学历会产生类似的财务结果。这个方案假设被保险人在整个说明中只是让保险公司管理现金价值。
如果被保险人被教导通过保单为其购买的汽车提供资金（每四年提供21,450美元的融资方案，从第5年的第一年开始），并向保单支付他本应支付给金融公司的费用（4年内每年6,500美元），那么结果就会大大改善。在这个例子中，现金价值为2,698,593美元，红利收入可以增加到每年150,000美元（到85岁时总收入为2,250,000美元），如果当时死亡，死亡赔款为3,848,202美元。在这个例子中，根本就没有保单贷款。21,450美元的 “汽车融资 “套餐都是提取的红利积分。还款 “实际上是基本保单的保费。
顺便说一下，如果被保险人是女性，上述结果会改善得更多–在这种情况下，70岁时的现金价值为2,959,517美元，每年的红利收入为150,000美元（到85岁时收入为2,250,000美元），如果85岁时死亡，死亡赔付为5,233,432美元。如果死亡发生在晚些时候，死亡赔付会继续增加。
因此，在评估花费8万美元的大学学位与将同样的8万美元投入高保费的终身寿险的财务利益时，我认为学位的价值不大。事实上，受过大学教育的人通过使用终身寿险来学习 “银行业务 “的好处的概率并不高。他将会接触到一些教授教他 “终身寿险是一个非常糟糕的放钱的地方”。要想把这种观念从他的脑子里赶走，需要付出很大的努力，因为 “解除学习 “比学习更难。我想罗特菲尔德教授可能会这样解释：“他已经被训练，而不是学会了思考。请记住，我并不反对高等教育。恰恰相反，我认为它应该是一种终生的活动。但通过观察，我得出结论，我们在美国有很多人拥有学位–但他们中没有多少人受过教育。
在关于约翰-Q-学生的插图之后是关于苏西-Q-学生的插图。苏西没有去范德比尔特大学（或其他一些同等地位的大学），然后再去医学院。
非常明显的是，今天的医学生中有很大一部分是女性。请注意，通过使用分红的人寿保险来花钱教苏西 “理财”，而不是送她去范德比尔特大学，然后再去医学院。
- 消除了对昂贵的医疗事故保险的需求，而这在医疗实践中是必不可少的。
- 消除了建立任何形式的退休计划的需要。
- 消除了对社会保障是否能够生存的担忧（它不会！）。
- 如果她决心在医学界混下去，她在第8年年底要做的就是给人寿保险公司打电话，借足够的钱（她当时可以获得339,713美元）来买8辆豪华车–把它们开到医学院，租给那里的教授–因为他们都开那种车–而且大部分都是从某些渠道租来的。八个月后，她就可以从租赁收入中为车队增加一辆车。七个月后–另一辆。6个月后–另一辆，等等。在很短的时间内，她可以仅仅从租赁业务中享受到非常好的收入–除了你看到的数字之外。
表10：约翰.Q.学生保险单说明
年龄
现金
在累计N个保单年度净保证价值时
开始净A/T C年股息溢价现金价值所有
支出的Va
增加了
年
1 18 $0 $20,000 $20,000 $0 $13,203
2 19 $0 $20,000 $40,000 $4,560 $28,347
1 3 20 $1,554 $20,000 $60,000 $9,284 $44,914
4 21 $2,523 $20,000 $80,000 $14,195 $63,010
5 22 $3,546 -$14,950 $65,050 $19,331 $45,758
2 6 23 $2,937 $6,500 $71,550 $24,701 $50,528
7 24 $3,362 $6,500 $78,050 $30,335 $55,924
3 8 25 $3,811 $6,500 $84,550 $36,234 $62,021
9 26 $4,315 -$14,950 $69,600 $42,413 $45,711
10 27 $3,826 $6,500 $76,100 $48,872 $51,580 $
| 11 | 28 | $4,371 | $6,500 | $82,600 | $55,604 | $58,261 | $ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 | 29 | $4,976 | $6,500 | $89,100 | $62,608 | $65,840 | $ |
| 13 | 30 | $5,638 | -$14,950 | $74,150 | $69,892 | $51,289 | $ |
| 14 | 31 | $5,411 | $6,500 | $80,650 | $77,440 | $59,240 | $ |
| 15 | 32 | $6,227 | $6,500 | $87,150 | $85,269 | $66,350 | $ |
| 16 | 33 | $7,114 | $6,500 | $93,650 | $93,378 | $76,730 | $ |
| 17 | 34 | $8,076 | -$14,950 | $78,700 | $101,752 | $67,273 | $ |
| 18 | 35 | $8,052 | $6,500 | $85,200 | $110,414 | $78,649 | $ |
| 19 | 36 | $9,112 | $6,500 | $91,700 | $119,355 | $91,533 | $ |
| 20 | 37 | $10,248 | $6,500 | $98,200 | $128,554 | $105,030 | $ |
| 21 | 38 | $11,491 | -$14,950 | $83,250 | $137,706 | $99,163 | $ |
| 22 | 39 | $11,745 | $6,500 | $89,750 | $147,107 | $115,560 | $ |
| 23 | 40 | $13,105 | $6,500 | $95,250 | $156,764 | $133,919 | $ |
| 24 | 41 | $14,576 | $6,500 | $102,750 | $165,653 | $154,424 | $ |
| 25 | 42 | $16,160 | -$14,950 | $87,800 | $176,827 | $154,024 | $ |
| 26 | 43 | $16,774 | $6,500 | $94,300 | $187,247 | $177,464 | $ |
| 27 | 44 | $18,523 | $6,500 | $100,800 | $197,932 | $203,487 | $ |
| 28 | 45 | $20,406 | $6,500 | $107,300 | $208,881 | $232,278 | $ |
| 29 | 46 | $22,420 | -$14,950 | $92,350 | $220,103 | $240,860 | $ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 | 47 | $23,478 | $6,500 | $98,850 | $231,605 | $274,001 | $ |
| 31 | 48 | $25,724 | $6,500 | $105,350 | $243,395 | $310,420 | $ |
| 32 | 49 | $28,045 | $6,500 | $111,850 | $255,473 | $350,342 | $ |
| 33 | 50 | $30,535 | -$14,950 | $96,900 | $267,855 | $370,897 | $ |
| 34 | 51 | $32,140 | $6,500 | $103,433 | $280,501 | $416,927 | $ |
| 35 | 52 | $35,033 | $6,500 | $109,900 | $293,427 | $467,257 | $ |
| 36 | 53 | $38,130 | $6,500 | $116,400 | $306,632 | $522,288 | $ |
| 37 | 54 | $41,556 | -$14,950 | $101,450 | $320,011 | $559,238 | $ |
| 38 | 55 | $44,196 | $6,500 | $107,950 | $333,669 | $622,908 | $ |
| 39 | 56 | $48,068 | $6,500 | $114,450 | $347,576 | $692,227 | $1, |
| 40 | 57 | $52,231 | $6,500 | $120,950 | $361,755 | $767,588 | $1, |
| 41 | 58 | $56,667 | -$14,950 | $106,000 | $376,222 | $826,324 | $1, |
| 42 | 59 | $60,346 | $6,500 | $112,500 | $390,977 | $913,265 | $1, |
| 43 | 60 | $65,298 | $6,500 | $119,000 | $406,043 | $1,007,397 | $1, |
| 44 | 61 | $70,601 | $6,500 | $125,500 | $421,413 | $1,109,181 | $1, |
| 45 | 62 | $76,295 | -$14,950 | $110,550 | $437,071 | $1,196,028 | $1, |
| 46 | 63 | $81,339 | $6,500 | $117,050 | $453,124 | $1,313,158 | $1, |
| 47 | 64 | $88,142 | $6,500 | $123,550 | $469,273 | $1,439,443 | $1, |
| 48 | 65 | $95,278 | $0 | $123,550 | $480,075 | $1,571,223 | $2, |
| 49 | 66 | $98,647 | -$21,450 | $102,100 | $490,845 | $1,689,950 | $2, |
| 50 | 67 | $105,408 | $0 | $102,100 | $501,585 | $1,840,651 | |
| 51 | 68 | $113,726 | $0 | $102,100 | $512,309 | $2,002,208 | |
| 52 | 69 | $122,204 | $0 | $102,100 | $523,009 | $2,175,584 | |
| 53 | 70 | $131,557 | -$150,000 | -$47,900 | $533,655 | $2,200,046 | |
| 54 | 71 | $133,230 | -$150,000 | -$197,900 | $544,200 | $2,226,093 | |
| 55 | 72 | $135,539 | -$150,000 | -$347,900 | $554,574 | $2,253,878 | |
| 56 | 73 | $138,211 | -$150,000 | -$497,900 | $564,698 | $2,283,553 | |
| 57 | 74 | $141,265 | -$150,000 | -$647,900 | $574,543 | $2,315,250 | |
| 58 | 75 | $144,503 | -$150,000 | -$797,900 | $584,068 | $2,348,903 | |
| 59 | 76 | $147,754 | -$150,000 | -$947,900 | $593,298 | $2,384,568 | |
| 60 | 77 | $150,918 | -$150,000 | -$1,097,900 | $602,263 | $2,422,179 | |
| 61 | 78 | $153,845 | -$150,000 | -$1,247,900 | $611,033 | $2,461,833 | |
| 62 | 79 | $156,565 | -$150,000 | -$1,397,900 | $619,625 | $2,503,519 | |
| 63 | 80 | $159,180 | -$150,000 | -$1,547,900 | $628,037 | $2,547,417 | |
| 64 | 81 | $161,945 | -$150,000 | -$1,697,900 | $636,240 | $2,593,748 | |
| 65 | 82 | $165,020 | -$150,000 | -$1,847,900 | $644,154 | $2,642,687 | |
| 4 |
5
66 83 $168,541 67 84 $172,577
-$150,000 -$150,000 -$150,000
-$1,997,900 $651,711 $2,694,506 $3, -$2,147,900 $658,878 $2,749,202 $3, -$2,297,900 $665,649 $2,806,711 $3,
6 68 85 $176,712
69 86 $180,800 70 87 $184,720
-$150,000 -$150,000
-$2,447,900 $672,077 $3, -$2,597,900 $678,233 $3,
$2,867,086 $2,930,426
| 71 | 88 | -$2,747,900 -$150,000 $188,454 | $684,209 | $2,996,830 | $3, |
|---|---|---|---|---|---|
| 72 | 89 | -$2,897,900 -$150,000 $191,903 | $690,108 | $3,066,608 | $3, |
| 73 | 90 | -$3,047,900 -$150,000 $195,234 | $696,069 | $3,140,354 | $3, |
| 74 | 91 | -$3,197,900 -$150,000 $198,552 | $702,241 | $3,218,755 | $3, |
| 75 | 92 | -$3,347,900 -$150,000 $201,889 | $408,817 | $3,302,854 | $4, |
| 男性，18岁，优先考虑 |
778,218美元，65岁以上的人寿缴费额为6,500.00美元
付费附加险13.500.00美元，总保费20,000.00美元。
- 20,000美元代表保费用于人寿保险政策，而不是用于获得学位的费用。
- -14,950美元代表购买21,450美元的汽车，减去支付给保险费而不是财务公司或银行的6,500美元。
- 6,500美元代表了向银行支付的保费，而不是汽车付款。
- 2,698,593美元是70岁时的说明的现金价值。
- -150,000美元代表退休时的红利年收入。
- 假设85岁时死亡–被保险人已经收回了所有的支出（102,100美元），加上2,297,900美元的红利收入，仍然向受益人交付了3,848,202美元。如果死亡发生得更晚，情况会更好。
表11：Susie Q. 学生保险单说明
年龄
现金
在累计N个保单年度净保证价值时
开始净C年股息溢价现金价值的所有
高级瓦房的
增加了
年
1 18 $0 $35,000 $35,000 $0 $23,180
1 2 19 $0 $35,000 $70,000 $8,792 $49,544 3 20 $2,417 $35,000 $105,000 $17,911 $78,466 4 21 $4,110 $35,000 $140,000 $27,357 $110,204 $ 1 5 22 $5,955 $35,000 $175,000 $37,148 $145,010 $ 6 23 $7,970 $35,000 $210,000 $47,315 $183,196 $ 7 24 $10,167 $35,000 $245,000 $57,842 $225,068 $ 1 8 25 $12,569 $35,000 $280,000 $68,762 $270,951 $ 9 26 $15,144 -$26,125 $253,875 $80,107 $256,327 $
10 27 $15,027 $11,375 $265,250 $91,879 $281,720 $
| 11 | 28 | $16,745 | $11,375 | $276,625 | $104,059 | $309,835 | $ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12 | 29 | $18,622 | $11,375 | $288,000 | $116,698 | $340,959 | $ |
| 13 | 30 | $20,638 | -$26,125 | $261,875 | $129,763 | $334,949 | $ |
| 14 | 31 | $21,206 | $11,375 | $273,250 | $143,319 | $369,920 | $ |
| 15 | 32 | $23,617 | $11,375 | $284,625 | $157,350 | $408,683 | $ |
| 16 | 33 | $26,217 | $11,375 | $296,000 | $171,888 | $451,592 | $ |
| 17 | 34 | $29,036 | -$26,125 | $269,875 | $186,917 | $458,407 | $ |
| 18 | 35 | $30,262 | $11,375 | $281,250 | $202,438 | $507,324 | $ |
| 19 | 36 | $33,401 | $11,375 | $292,625 | $218,466 | $561,341 | $ |
| 20 | 37 | $36,884 | $11,375 | $304,000 | $234,985 | $620,882 | $ |
| 21 | 38 | $40,689 | -$26,125 | $277,875 | $251,340 | $645,774 | $ |
| 22 | 39 | $42,921 | $11,375 | $289,250 | $268,138 | $714,356 | $ |
| 23 | 40 | $47,226 | $11,375 | $300,625 | $285,361 | $789,693 | $1, |
| 24 | 41 | $51,905 | $11,375 | $312,000 | $303,010 | $872,256 | $1, |
| 25 | 42 | $56,940 | -$26,125 | $285,875 | $321,101 | $922,075 | $1, |
| 26 | 43 | $60,530 | $11,375 | $297,250 | $339,667 | $1,017,694 | $1, |
| 27 | 44 | $66,221 | $11,375 | $308,625 | $358,740 | $1,122,345 | $1, |
| 28 | 45 | $72,394 | $11,375 | $320,000 | $378,337 | $1,236,617 | $1, |
| 29 | 46 | $78,961 | -$26,125 | $293,875 | $398,491 | $1,320,818 | $1, |
| 30 | 47 | $84,186 | $11,375 | $305,250 | $419,201 | $1,453,702 | $1, |
| 31 | 48 | $91,771 | $11,375 | $316,625 | $440,501 | $1,598,484 | $2, |
| 32 | 49 | $99,828 | $11,375 | $328,000 | $462,357 | $1,756,014 | $2, |
| 33 | 50 | $108,440 | -$26,125 | $301,875 | $484,819 | $1,886,876 | $2, |
| 34 | 51 | $115,918 | $11,375 | $313,250 | $507,871 | $2,070,071 | $2, |
| 35 | 52 | $125,996 | $11,375 | $324,625 | $531,528 | $2,269,028 | $2, |
| 36 | 53 | $436,756 | $11,375 | $336,000 | $555,775 | $2,485,174 | $3, |
| 37 | 54 | $148,578 | -$26,125 | $309,875 | $580,627 | $2,679,348 | $3, |
| 38 55 $159,388 $11,375 $321,250 $606,135 $2,930,383 $3, |
| 39 | 56 | $172,574 | $11,375 | $332,625 | $632,346 | $3,202,331 | $3, |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 40 | 57 | $186,668 | $11,375 | $344,000 | $659,327 | $3,496,766 | $4, |
| 41 | 58 | $201,539 | -$26,125 | $317,875 | $687,208 | $3,775,037 | $4, |
| 42 | 59 | $215,486 | $11,375 | $329,250 | $715,973 | $4,116,394 | $4, |
| 43 | 60 | $232,067 | $11,375 | $340,625 | $745,655 | $4,485,354 | $5, |
| 44 | 61 | $250,032 | $11,375 | $352,000 | $776,254 | $4,884,048 | $5, |
| 45 | 62 | $269,734 | -$26,125 | $325,875 | $807,656 | $5,271,515 | $6, |
| 46 | 63 | $289,850 | $11,375 | $337,250 | $839,794 | $5,737,379 | $6, |
| 47 | 64 | $314,833 | $11,375 | $348,625 | $872,619 | $6,237,243 | $7, |
| 48 | 65 | $341,691 | $0 | $348,625 | $896,244 | $6,767,511 | $7, |
| 49 | 66 | $361,406 | -$37,500 | $311,125 | $920,114 | $7,299,461 | $8, |
| 50 | 67 | $390,206 | $0 | $311,125 | $944,279 | $7,913,809 | $8, |
| 51 | 68 | $422,643 | $0 | $311,125 | $968,836 | $8,575,383 | $9, |
| 52 | 69 | $455,760 | $0 | $311,125 | $993,836 | $9,288,451 | $10, |
| 53 | 70 | $491,789 | -$550,000 | -$238,875 | $1,019,213 | $9,463,038 | $10, |
| 54 | 71 | $501,462 | -$550,000 | -$788,875 | $1,044,834 | $9,650,581 | $10, |
| 55 | 72 | $513,479 | -$550,000 | -$1,338,875 | $1,070,522 | $9,851,799 | $10, |
| 56 | 73 | $527,479 | -$550,000 | -$1,888,875 | $1,096,062 | $10,067,140 | $11, |
| 57 | 74 | $543,422 | -$550,000 | -$2,438,875 | $1,121,291 | $40,297,167 | $11, |
| 58 | 75 | $560,963 | -$550,000 | -$2,988,875 | $1,146,127 | $10,542,339 | $11, |
| 59 | 76 | $579,276 | -$550,000 | -$3,538,875 | $1,170,521 | $10,802,666 | $11, |
| 60 | 77 | $597,652 | -$550,000 | -$4,088,875 | $1,194,506 | $11,078,717 | $12, |
| 61 | 78 | $615,967 | -$550,000 | -$4,638,875 | $1,218,163 | $11,370,995 | $12, |
| 62 | 79 | $633,756 | -$550,000 | -$5,188,875 | $1,241,460 | $11,679,744 | $12, |
| 63 | 80 | $651,799 | -$550,000 | -$5,738,875 | $1,264,381 | $12,006,323 | $13, |
| 64 | 81 | $671,095 | -$550,000 | -$6,288,875 | $1,286,778 | $12,351,653 | $13, |
| 65 | 82 | $692,399 | -$550,000 | -$6,838,875 | $1,308,470 | $12,716,980 | $14, |
| 66 | 83 | $716,373 | -$550,000 | -$7,388,875 | $1,329,312 | $13,103,688 | $14, |
| 67 | 84 | $742,912 | -$550,000 | -$7,938,875 | $1,349,220 | $13,513,260 | $14, |
| 68 | 85 | $771,564 | -$550,000 | -$8,488,875 | $1,368,178 | $13,946,895 | $15, |
| 69 | 86 | $201,481 | -$550,000 | -$9,038,875 | $1,386,269 | $14,406,625 | $15, |
| 70 | 87 | $832,589 | -$550,000 | -$9,588,875 | $1,403,558 | $14,893,867 | $16, |
| 71 | 88 | $864,430 | -$550,000 | -$10,138,875 | $1,420,241 | $15,411,200 | $16, |
| 72 | 89 | $896,840 | -$550,000 | -$10,688,875 | $1,436,482 | $15,961,130 | $17, |
| 73 | 90 | $929,988 | -$550,000 | -$11,238,875 | $1,452,510 | $16,546,945 | $17, |
| 74 | 91 | $963,859 | -$550,000 | -$11,788,875 | $1,468,603 | $17,172,805 | $18, |
| 4 |
5
6
75 92 $998,618 -$550,000 -$12,338,875 $1,485,122 $17,843,816 $19,
男性, 18岁, 优先考虑
717,218美元的人寿保险费，11,375美元，65岁的人寿保险费。
实收附加险23,625美元，总保费35,000美元。
- 35,000美元代表保费用于人寿保险政策，而不是用于获得学位的费用。
- -26,125美元代表购买37,500美元的汽车，减去支付给保险费而不是支付给金融公司或银行的11,375美元。
- 11,375美元代表了向银行支付的保险费而不是汽车付款。
- 10,282,287美元是70岁时的说明的现金价值。
- -550,000美元代表退休时的红利年收入。
- 假设85岁时死亡–被保险人已经收回了所有的支出（311,125美元），加上8,488,875美元的红利收入，仍然向受益人交付了18,168,676美元。如果死亡发生得更晚，情况会更好。
第19章：如果我无法投保怎么办？
还有人问，“如果我无法投保呢？毕竟，不是每个人都能拥有完美的健康。“对于这些人，请考虑这种可能性。父亲今年50岁，由于职业或健康状况不佳，无法投保–或被高度 “评级”。他想采用无限银行的概念，在他70岁时为他的余生提供 “被动收入”。请注意，我没有说 “退休 “收入–我正在从我的词汇表中删除这个词。被动收入是每年都有的钱，你不需要做任何事情就能得到它。事实上，你对它无能为力–它就这么出现了！"。
母亲同意这是一个有价值的目标。她与丈夫年龄相仿，他们有一个23岁的女儿，吉尔，健康状况良好。
为了实现他们的目标，他们决定每年向吉尔的保单投入20,000美元。10,000美元将存入基本保单（64岁时的付息人寿），10,000美元存入付息附加险。
他们这样做了20年，父亲现在已经70岁了。这时，他们决定停止支付保费，开始每年提取28,500美元的 “被动收入”。这是通过交出付费附加险的现金价值来实现的。这笔收入是免税的，直到提取的金额等于保单的成本基础（支付的保费）。
15年后，父亲已经85岁了，他提取的现金价值与支付给保单的保费相等。他根本就没有成本基础。如果他此时仍在世，并希望继续获得免税收入，他可以简单地转为保单贷款，这样就可以获得免税收入。假设他在85岁时去世。请注意，保单的现金价值是1,110,726美元。这听起来像是父亲的人寿保险，不是吗？父亲支付了20年的保费–然后提取了支付的每一美元–在免税的基础上–并在他女儿57岁时将1,110,726美元交付给她。
在这个例子中，假设吉尔只是让保险公司在她的余生中管理保单。因此，没有额外的保费–在她70岁时，她决定在她的余生中交出现金价值为150,000美元的红利增加额。
假设她在90岁时死亡–而且她已经提取了总额为3,150,000美元的 “被动收入”–而且她仍然向下一代交付了2,378,391美元的死亡福利。
在支付保费和提取保费期间，吉尔可以用现金价值为汽车、房屋和任何你想象力允许的东西提供资金。如果她遵循本书前面所讲的原则，那么结果会比这幅图中所描述的要大得多。
表12：吉尔保险政策说明
年龄
现金
累计NAT保单年度净保证价值时
开始净现金年股息溢价现金价值全部
溢价的价值
增加了
年
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女性，23岁，首选Plu
64岁的人寿预付保险金 10,000美元 预付保险金附加条款 10,000美元 总保费20,000美元
第20章：需要考虑的要点
- 只有两个收入来源–工作的人和工作的钱。在典型的美国家庭中，在二十世纪上半叶，父亲在外工作，母亲管理家庭，培育家庭，并随着孩子的成熟灌输精神价值观。现在，人们普遍认为，“如果夫妻双方都不外出工作，一个家庭就无法维持下去。需要两份收入’才能维持生计'"。这个现代家庭在工作中没有钱，这可能是一个事实吗？
- 如果你知道，在被动收入的时候，你会拿回你支付给一个系统的所有东西–免税的–你会反对在里面投入更多的钱吗？
- 当你的工作得到报酬时，你把所有的钱存入 “别人的银行”，然后从账户中开出支票购买生活中的东西。所以，“别人的银行 “得到了你所有的钱。如果你拥有一个银行系统，你难道不想通过你的银行来经营你所有的业务吗？如果是这样的话，那么每年支付的人寿保险费最终应该等于年收入。这不可能立即做到。一般人要花二十年左右的时间才能达到这个水平。如果将这一信息传授给后人，那么就可以实现一个永久的银行系统。
- 当政府创造了一个问题（繁重的税收），然后转身给你一个他们创造的问题的例外（任何税收资格计划），你是不是有点怀疑你被操纵了？符合税收条件的退休计划都是在 “给你减免 “的幌子下创建的。首先，有企业员工的养老金计划，然后是合伙人和独资企业的Hr-10计划，最后是个人的Ira’s计划。现在每个人都对国税法有了 “例外”。如果政府真的想 “让你休息一下”–他们所要做的就是减免税收！你真的认为他们想这样做吗？你真的认为他们想这样做吗？
- 财富总得有地方住。你愿意让它住在哪里？
- 房地产？那就看一看，看看当一个人需要流动资金的时候会发生什么。房地产在很大程度上是一种 “冻结资产”。
- 股票市场？那么，请尝试阅读本书中我为那些对股市感兴趣的人推荐的读物（第136页）。在你这样做之前，你有资格对这种行动做出明智的决定吗？
- 或者，与其他自由人的自由合同（人寿保险）？从这个财务运作的基础上，你可以做任何你想要的生活中的其他事情。
- 你为你所购买的一切提供资金。你要么向别人支付利息，要么放弃你本可以在其他地方获得的利息。没有任何例外。
- 在你的一生中，你对资金的需求超过了你对人寿保险保护的需求。如果你通过人寿保险的现金价值来解决你的财务需求，你最终会有很多人寿保险；你无法通过核保人员。你将不得不为每一个你有可保利益的人投保。
后记
本书中的任何插图并不代表任何特定的人寿保险公司的业绩，也绝不意味着任何形式的保证。这些插图只是教学工具，说明如何利用人寿保险来实现某些目标。
无限银行概念是一个教学机构，不隶属于任何人寿保险机构，也绝不意味着一个人将被保证获得与本书所展示的任何结果相媲美的结果，就像一个学校或学校的教授可以保证一个人通过学习某个课程或程序获得财务成功一样。事实上，如果一个人遵守书中概述的原则，其业绩可以超过这些插图中描述的结果。
词汇表
上述定义取自《韦氏第三版新国际词典》。
银行业务 - 银行的业务，最初仅限于货币兑换，现在则致力于接受以支票或汇票为准的存款，贷款和信贷以及任何其他相关形式的货币或信贷的一般交易。
资本 - 积累的财物，旨在带来收入：积累的资产、资源、力量源泉或优势，用于帮助实现一个目标或推进一项追求。
资本化期–实际创造一个资金池来启动你自己的银行系统所需的时间。这绝对不是一夜之间就能完成的事情！你可能拥有所有必要的资本（金钱），但仍有时间因素。你可能拥有所有必要的资本（金钱），但仍有时间的因素。这就像获得大学学位的过程–你手头可能有必要的资金来支付学位，但你仍然必须通过必要的课程。通过支付红利的终身寿险这一媒介建立你的个人银行系统，只需要一年半的时间，但你仍然需要继续资本化阶段，长达10年或更长时间–时间越长，你的系统越强大。
现金价值 - 在任何已支付保费的保单周年日的现金价值是：保单提供的未来利益的现值；减去：保费支付期中剩余的每一年的现值系数。保单年度内任何时候的现金价值是已支付保费的日期的价值，并调整到退保日期。
剧中人物–一个特定企业中的所有必要功能，例如，股东、债券持有人、CD持有人、管理员、借款人等。这与我所说的 “在金融领域，大多数人都不明白这出戏是怎么回事–但更糟糕的是，他们把人物搞混了！“的说法一致。
联合发电 - 在电力生产中使用的术语，承认在配电系统内有许多发电来源，其中许多人既是电力的生产者也是消费者。
分类–将具有系统关系的类别分组的行为，这些关系通常建立在共同的属性上。(你根据事物的主要特征进行分类）。一家共同的、支付股息的公司的人寿保险单是对金融工具的严重错误分类。它与银行的概念有更多的共同点）。
应急基金 - 保险公司在向投保人支付死亡赔付、费用和红利后保留的盈余金额。这是衡量某家公司实力的重要标准，也是衡量其未来支付红利能力的标志。
红利 - 寿险保单的收益，基于公司当年的死亡率、费用和投资经验。当红利被用来购买额外的付费保险，而不需要业主支付任何费用时，增加的现金价值在那时就会得到保证。这个价值将随着时间的推移而增加，但不能减少。
实体 - 具有独立或单独存在的东西。
金融 - （名词）包括货币流通、授予信贷、进行投资和提供银行设施的系统。（动词）提供必要的资金，以达到预期目的。(你为你所购买的一切提供资金–你要么向他人支付利息，要么放弃你可以从其他地方获得的利息）。
守门员或收费员–任何控制资金池（银行）准入的中介机构，例如，Gmac、Associate Finance、Ge Credit等。
地鼠 - 银行系统内的任何管理员。银行家不在银行工作–地鼠在银行工作，他们被赋予长长的头衔以抵消他们的低工资标准。真正的银行家是在高尔夫球场上发现的，或者很可能是在经营一些其他业务。
中国的长城 - 限制进入资金池的屏障，除非通过守门人。
利息 - 借钱时支付的价格，一般以一年内支付的借款金额的百分比表示。
租约–在一定年限内或按意愿以规定的租金或补偿金转让财产的合同。
承租人 - 根据租赁合同占有财产的人。出租人–根据租赁合同交出财产所有权的人。
抵押权–有条件的财产转让，作为一种留置权，保证支付金钱或履行义务，以便抵押人在一定条件下占有财产，并可根据规定的条款取消抵押权。
所有者 - 拥有合法或正当所有权的人，无论是否为占有者。
哲学–对现实的根本原因和原则的探索：通过逻辑推理而不是事实观察来寻求真理：对基本信念的理由进行批判性审查，并对表达这种信念时采用的基本概念进行分析。
过程–不断通过连续的行为、事件或发展阶段中的每个阶段的行动：逐步推进或逐步完成的行动。
股票 - 用于投资或直接用于商业的资本：区别于利息的本金。(如果你想找点乐子，可以在未删节的字典中查找这个词！）。
高级执行副总裁–银行或人寿保险公司的地鼠。
偷窃 - 实施盗窃：拿走他人的财产。(为了我们的目的，我们说的是在没有制定-和完成还款时间表的情况下进行政策性贷款）。
系统–由许多通常不同的部分组成的复杂统一体，服从于一个共同的计划或服务于一个共同的目的。(这本字典延续了9英寸柱子的定义，字体非常小！)
信托 - 一个人或其他实体为另一个人的利益而持有的财产权益。
书籍推荐
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弗雷德里克-巴斯蒂亚特的《法律》。一本很好的 “赠品 “书。从费购买它们的数量 亨利-格雷迪-韦弗的《人类进步的主要动力》（另一个好的赠品）
从Ludwig von Mises Institute, 518 West Magnolia Ave., Auburn, Al 36832-4528获取以下信息。www.mises.org
约翰-邓森撰写的《战争的世纪》一书
默里-罗斯巴德的《美国货币与银行史》，汉斯-F-森霍尔茨的《通货膨胀时代》。
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吉恩-卡拉汉的《真正的人的经济学》。
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税收对文明进程的影响”，查尔斯-亚当斯《善与恶的背后》。
历史上的每一个重大事件都有一个税收故事”。
资本主义如何拯救美国》，作者托马斯-迪-洛伦佐。我们国家不为人知的历史，从
朝圣者到现在。
路德维希-冯-米塞斯的《人类行动》。
托马斯-迪-洛伦佐撰写的《林肯揭秘》（Lincoln Unmasked）。
说到自由，小卢埃林-H-洛克威尔（Llewellyn H. Rockwell）著。
默里-罗斯巴德的《反对美联储的案例》。
汉斯-赫尔曼-霍普的 “国防神话
汤姆-伍兹的《美国历史政治不正确指南》 马克-桑顿的《米塞斯语录》。
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What Goes Up: The Uncensored History of Modern Wall Street as Told by the Bankers, Brokers,
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关于作者
无限银行概念是R.Nelson Nash在20世纪80年代初根据他在一些商业活动中的个人经验而构想出来的。
- 他于1952年在乔治亚大学获得林业学士学位，并在北卡罗来纳州担任了10年的林业顾问。
- 他在两家主要的共同人寿保险公司做了超过30年的代理。
- 他活跃在房地产投资领域已超过45年。
- 他花了40多年时间研究经济学（奥地利学派）。
- 他组建了一个 “智囊团”，这些人已经成为 “无限银行概念 “的倡导者。目前，有250多名成员，他们来自美国各地。